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1、一天学习一个基本面棉花2024-05-0709:34趋势就是圣经棉花产业链概述一、棉花产业链棉纺产业链上游主要是主要是棉花种植，中游包括籽棉初加工以及产品进一步加工，卜游主要是剪裁制造形成纺织品服装.上油棉花上游主要是棉花种植，成木在于种子地膜、化肥农药、机械费用、土地承包费用等等。中游：棉花中游主要是棉纺织产业链，包括纺纱、织造、印染、裁剪等。下游，棉花下游主要是成品纺织品服装生产与终端流通销售。二、棉花全球格局概述1、全球棉花种植面积基本稳定，产量逐年增长1961年以来，全球棉花面积基本在4.5-5亿亩之间波动，但随技术水平发展，单产持续提升，全球棉花产量由100O万吨增加到2600万吨左
2、右。2、全球棉花主产国为中国、印度、美国、巴西、澳大利亚、土耳其、巴基斯坦等。2022/23年度以上国家棉花产量占比达83%3、全球棉花主销国为中国、印度、巴基斯坦、孟加拉、土耳其、越南、巴西等。2022/23年度以上国家棉花消费占比达84%4、印度是全球最大的棉花种植国，2022/23年度占全球产量23%左右，荚国是全球最大的棉花出口国，2022/23年度占全球总出口量的29%,东南亚地区是全球棉花进口主要地区，2022/23年度占比达50%oABCDEFG1全球棉花供需平衡表3年度产量由。期木序今得杼浦/比|413/142621.12393.9897.1889.22242.693.68%5
3、14/152595.72443.6785.2781.52326.695.21%615/162093.72465.4771.7755.51962.879.61%716/172322.62531.4824.6829.41747.669.04%$17/182697.02693.0904.6906.61769.765.71%918/192580.02610.0924.8903.21795.768.80%1019/202594.82287.0886.7897.31916.583.80%1120/212481.82703.51059.21066.81691.262.56%1221/222492.62528
4、,1935.5940.41663.965.821322/232531.22420.4820.7804.81806.474.63%1423/242459.32459.1941.4942.01814.673.79%1516数J8来源：USDAffi：万吨全球桐花主产国产量情况2023-12-31201012312O12123120141231201612-312018-12-312020-12-312022-12-31。梯记J三.g。律正产僵一*1。*EJQl。0产日。眸产mStMTUSDA全球愧花王消国消费情况2023-12-31200012412004-12J12OO-U-3l2012-12-
5、3120161231O-1231-OWBS也全球-O4.9AE也0O.为,AM*USOA全球棉花消费占比情况2023-12-31越南6.75.76%k它22.6819.51%HM8.67.4%-中国33.7529.04%孟力啦国8.87.S7%巴基斯坦10.79.21%印度2521.51%巴西117004482%WiS1230047.12%2：百万包数JE*:USDAlSC11三*USDA全球棉花主要出口国占比情况2023-12-31浜大利U6002%60S2100804%-N7：1lB三*J5USOAInR源.USOA全球押花主要进口国占比情况2023-12-31l7.84182S%百万包I
6、MWUSOAEti年arS*JRUSOA三、国外棉花主产国概况美国棉花概况美国：1、美国是全球棉花主产国，产量占比在15%左右。棉花种植区域主要集中在南部自西向东的棉花带上，具体可划分为西部棉区、中南棉区、西南棉区、东南棉区。西部棉区，也称远西棉区，包括加利福尼亚、亚利桑那和新墨西哥三个州，为干早棉区，100%是灌溉棉田，美国长绒棉产区，总产约占全美7%0中南棉区，也称三角洲棉区，包括密西西比、田纳西、路易斯安那、阿肯色和密苏比五个州，主要是密西西比河两岸冲积平原，总产占比19%、西南棉区，也称高原棉区，包括得克萨斯州、堪萨斯和俄克拉荷马三个州，木地区为半干旱地区，灌溉棉出占比55舟,总产占比
7、52%,其中得州占比48%。东南棉区，包括亚拉巴马、佐治亚、南卡罗莱纳、北卡罗莱纳和弗吉尼亚五个州，雨水充沛，总产占比22,2、美国是全球棉花最大的出口国，占比可达三分之一.3、美棉种植主要关注春夏季西南棉区的高温干旱以及夏秋季东南棉区与中南棉区的飓风.一般4-6月播种，9-12月收获.印度棉花概况印度：1、印度是全球第二大棉花生产国与消费国，占比分别为22%、20%.印度棉花种植主要分布在中西部的10个省份，包括马哈拉施特拉邦、古吉拉特邦、特伦甘纳邦、哈里亚纳邦、中央邦、卡纳达克邦、拉贾斯坦邦、旁遮普邦、泰米纳德邦、安德拉邦。按照地域、生态区棉区具体可分为中部、南部和北部棉区，其中中部棉区产
8、量占比大61.6乐南部棉区占24.3%,北部棉区占24.3%。古邦和马邦两者产量占比达50%以上.其中占吉拉特邦产量占比为28%,马哈拉施特拉邦产量占比为25%。2、卬度棉花种植主要依赖于当年的季风降雨情况。大部分棉区自6月中旬开始出现西南季风，带来大量水汽，形成明显的季风降雨。一般6月开始播种，10月开始收获。巴西棉花概况巴西：1、巴西是全球第四大生产国、第二大出口国，占比分比为11乐20%.巴西棉花种植区涉及16个州，大致可划分为由五大地区，包括北部地区、东北部地区、中西部地区、东南部地区和南部地区。其中北部地区产量占比1乐东北部地区占比24%,中西部地区占比72%,东南部地区占比2%,南
9、部地区占比0.1%2、巴西棉花种植主要集中在马托格罗索州和巴伊亚州，两州占据全国90%的种植面积和产量。3、巴西棉花在雨季进行播种，旱季进行收割，天气影响较大.一般12-3月播种，6月-9月收获.四、国内棉花产业特征供给端种植生产棉花种植生产概况1、我国棉区范围广阔，全国可划分为三大棉区：长江流域棉区、黄河流域棉区和新疆棉区，其中新疆棉区产量占比已在90%上下。2、棉花生长周期大约为210天，可分为萌芽出苗、苗期、蕾期、花铃期和吐絮期五个阶段。一般在5月开始播种，9月中下开始收获。3、棉花成本可分为种植成本和加工成本，其中种植成本主要是机械、化肥农药、种子、地膜、水电、租地班用等，加工成本为轧
10、花厂收购加工后皮棉成本。国内棉花种情分布棉花牛kawi4出苗71,天21305芭期*5天16-306g253帙25-30,三M丽汉（3,”3。t纶7泛（tfi网）9DtWS708020-25as：在而界定as内,0叟图I发芽过快，签:S虽加益J用但丽不AWt.个响栉力总SSt17SlO-12三TS三IH,“Sft泛,25.87.10母水：氯ZX逐斩号与，丘迸生黄，是尹生箕31生长于行及慢系方晨关哈瓯决定中后耽肮知Sgt终产1注水：题0菽若水分夫取导致归航意?fiW是决定穗花产I1.品怎福画9关键时期.也是穗三.理的1点时期充足的日煦成高的温度吟由温质,华忌注炯送细10Ira三*:waa,Bnt
11、tta*-：年夏ABCDEFO桃花种植成本3林花种榜成本-科子均假滴灌费用农药化肥水电费用机械费用系樗费租均费用艮产“。公斤/由使用12020202120222023冷子2公斤4640566045公斤*带900米75582427754575S公斤102352144580研Ie龄公斤90201WB20公斤TO8230公斤114138农第707090100电费55556060水皆2002000200*蜒1次3026030260切Je1次30302次3020HFi12次35GO鲁I次2328中M3次2121H1次1513利克100100100100青覆身240240240240五、进口棉花进口1、我
12、国棉花进口采用进口配额制度，进口棉配额分两种：关税配额和关税外配额。2、配额内棉花进口关税率为1乐一般为89.4万吨，在每年公历年度的年初发放，配额有效期最多可延长至下一年的2月底。3、关税外配额实施的是滑准税制度，由发改委根据当年棉花市场的供需来进行发放，税率滑动范围为5-40%,进口棉与内棉价差越大,滑准税税率越高。4、近几年国内棉花进口基本稳定在200万吨上下，占比总消费的20-30%,主要进口国为美国、巴西、印度、澳大利亚等。5、国内棉花出口量极少，占产量不足隗，主要是运往日本、韩国以及东南亚国家。巴西57166535.05%Hl7324609%12.000EWJOO%印度361阳22
13、.22%滇大利展27141916.64%三B三*xegw蛆色.日虞内外棉价差20240S-06-O锹内畀，幻（外It）-O1%”及内外ItV受：外内）B*：8*迸口数量一棉花.当月值2024-03-318.0:S匚我.版.m月.三JWS:恒R更彩芸*：月度六、国内棉花产业特征一需求端棉花需求1、我国是全球最大的棉花消费国，占比达30%以上。2、棉花需求90%是纺织需求，非纺级用棉占比很少。棉花经轻纺纱工艺加工为棉纱，棉纱经织造形成坏布，再经染色工艺形成面料，最后剪裁加工制成家用纺织品、服装纺织品、产业用纺织品等终端成品进入消费领域。3、我国是世界上最大的纺织生产国，接近全球统纵总规模的一半.终端产品出口占比在40%-60%左右，主要出口国为欧盟、美国、日本、东盟国家等。截至2020年，我国纱线产能为1.1亿锭，纱产量1641万吨，布产量460亿米，其中用棉600万吨,用非棉纤维1127万吨。4、我国棉纱产需存在明显缺口，
