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1、案例:世界通讯的财务舞弊世界通讯的财务舞弊及对审计界的警示及对审计界的警示n 发生背景21世纪初发生了两件震撼世界、令人不安的大事:1、9.11事件：2、安然、世界通讯、施乐等公司的破产事件：n 公司简介申请破产保护之前，世界通信的业务规模仅次于创立于1877年的美国电报电话公司(AT&T)，如果不是司法部在2001年否决了世界通信与斯普瑞特(Sprint)公司的合并方案，世界通信很可能已成为美国电信业的龙头老大。世界通讯的崛起主要得益于电信业的放松管制及其由此引起的合并浪潮。世界通信的发迹历程，实际上就是一部富有传奇色彩的并购史。世界通信公司这个美国第二大通信公司，国际排名15的知名跨国公司
2、，其最高领导层奉行的却是一种违规和犯罪的文化。从1999年开始直到2002年5月，在公司财务总监苏利文、审计官梅耶斯和总会计师邓特斯的参与下，公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操纵股价。2002 年3 月， SEC 开始调查世界通信的会计处理，前任首席执行官艾伯和前任首席财务官苏利文以及参与相关人员在2005年3月经审判后被判刑。在2002年6月的一次例行的资本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿美金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威（毕马威当时新近接替安达信成为公司的外部审计）。丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，梅耶斯主动辞职，安达信收回了2001年的审计
3、意见。美国证券管理委员会（SEC）于2002年6月26日发起对此事的调查。发现在1999年到2001年的两年间，世通公司虚构的营业收入达到90多亿美元；截至2003年底，公司总资产虚增110亿美元。2002年7月21日，公司申请破产保护，成为当时美国历史上最大的破产保护案。n 财务舞弊手段透视1、滥用准备金冲销成本2、冲回线路成本，夸大资本支出3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉4、随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩5、借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销 1、滥用准备金冲销成本2000年10月和2001年2月，在审阅了年第三和第四季度的财务报表后，苏利文认为线路成本占营业收入的比例偏高
4、，体现的利润达不到华尔街财务分析师的盈利预期，也不符合世通先前向投资大众提供的盈利预测。为此，席财务官苏利文下令总会计师邓特斯将第三和第四季度的线路成本分别调减（贷记）8.28亿美元和4.07亿美元，并按相同金额借记已计提的递延税款、坏账准备和预提费用等准备金科目，以保持借货平衡。上述会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺乏签字授权和正当理由。邓特斯、迈耶斯、贝蒂（管理报告部主任）和诺曼德（子公司会计主管）虽然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合公认会计准则，但最终还是屈从于苏利文的压力而参与造假。美国证券交易管理委员会和司法部已经查实的这类造假金额总额高达16.35亿美元。2、冲回线路成
5、本，夸大资本支出 世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润。SEC和司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美元。2001年4月，苏利文在审阅了第一季度的财务报表后，发现线路成本占营业收入的比例仍居高不下。他们决定将已记入经营费用的线路成本，以“预付容量”的名义转至固定资产等资本支出账户。例如，2001年4月，诺曼德致电世通固定资产会计部主任，要求他以“预付容量”的名义，对年第一季度的财务报表补做一笔调整分录，借记固定资产7.71亿美元，贷记线路成本7.71亿美元。2001年的四个季度和20
6、02年第一季度，由苏利文、迈耶斯和耶特斯策划，由诺曼德和贝蒂按照上述方法负责具体实施的造假金额高达38.52亿美元，这对五个季度财务报表的影响是显而易见的固定资产被虚增了38.52亿美元，线路成本被低估了38.52亿美元，税前利润也被相应虚增了38.52亿美元。挤去水分后，世通的盈利趋势与其竞争对手AT&T大致同向。与第一类造假手法一样，第二类造假手法所涉及的会计处理也没有任何原始凭证作支持，应有的授权签字也同样缺失。3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出进行报表粉饰，是美国上市公司惯用的伎俩。其
7、做法是尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的目的。世通和思科等上市公司在过去几年曾多次采用这种手法粉饰其会计报表而受到SEC的谴责。1998年9月14日，世通以370亿美元的代价收购了微波通信公司MCI。1997年末世通的商誉为133.36亿美元，而收购MCI之后，1998年末世通的商誉余额为440.76亿美元，比1997年末增加了300多亿美元。可见商誉的大幅增加与收购有关。收购MCI时，世通原计划将370亿美元收购价格中的60-70亿美元分摊至未完工研发支出，并确认为当期损失，以降低商誉的确认额。此计划受到的干
8、预，SEC认为这是世通利用未完工研发支出的手法进行盈余操纵。迫于SEC的压力，世通最终只好将这部分的分摊额确定为31亿美元，并在年度一次性确认为损失。然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工研发支出的金额为何从60-70亿美元锐减至31亿美元。这一武断分摊收购成本的做法，导致商誉被严重低估。4、随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。收购MCI时，世通将MCI固定资产的账面价值由141亿美元调减为107亿美元，此举使收购的商誉虚增了34
9、亿美元。按照MCI的会计政策，固定资产的平均折旧年限约为4.36年，通过计提34亿美元的固定资产减值损失，使世通在收购后MCI的未来4年内，每年可减少约7.8亿美元的折旧。而虚增的34亿美元商誉则分40年摊销，每年约为0.85亿美元。每年少提的7.8亿美元折旧和多提的0.85亿美元商誉摊销相抵后，世通在1999至2001年每年约虚增了6.95亿美元的税前利润。5、借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销世通最终将收购MCI形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱。美国财务会计准则委员
10、会FASB2001年7月颁布了142号准则商誉及其他无形资产，不再要求上市公司对商誉以及没有明确使用年限的无形资产进行摊销，而改为减值测试并计提减值准备。这一准则的出台使世通如获至宝。在2001年度财务报告中，世通发出了2002年度业绩将大幅下降的预警，拟在2002年第二季度计提150-200亿美元的商誉减值准备。世通的高层直言不讳地表示，由于142号准则不再要求对商誉及其他没有明确使用期限的无形资产进行摊销，世通每年可减少13亿美元的摊稍费用。n 世通舞弊对审计业的警示一、内部审计的作用不容忽视 建立健全内部控制有助于防弊纠错，保护资产的安全，确保财务报告的真实性和可靠性。1、内部审计部的人
11、力资源和运作经费严重匮乏，辛西亚所领导的内部审计部只有27个工作人员，与世界通讯拥有的85000名员工、资产总额超过1000亿美元、经营业务遍布65个国家和地区的庞大规模形成巨大反差。 世界通信内部审计部的人数规模只相当于其竞争对手的一半，内审人员的平均单位成本为87000美元，而竞争对手内审人员的平均成本为161000美元。这些均从一个侧面反映出世界通信高层对内部审计的漠不关心；2、内部审计部理论上直接向审计委员会负责，但实际上直接接受首席财务官苏利文的领导，缺乏最起码的独立性，加大了内部审计部对世界通信进行会计监督的难度；3、内部审计部被剥夺财务审计的权力，主要从事经营绩效审计和预算执行情
12、况审计，财务审计的职能外包给安达信，对财务会计的双重审计监督被弱化为单一的审计监督；4、内部审计与安达信会计师事务所缺乏实质性的沟通和互动关系，这主要是因为世界通信将内部审计的部分职能内部财务审叶外包给安达信。二、独立性和职业谨慎的缺失是导致重大审计失败的根源1、安达信对世界通信的审计缺乏形式上的独在性 自1989年起，安达信一直担任世界通信的审计师，直到安然丑闻发生后，世界通信才在2002年5月14日辞退安达信，改聘毕马威。 安达信在过去10多年里既为世界通信提供审计服务，也向其提供咨询服务。尽管至今尚没有充分的权威证据证明同时提供审计和咨询服务可能损害会计师事务所的独立性，但2002年7月
13、30日通过的“萨班斯一奥克斯利法案”对代理记账和内部审计等9项咨询服务所作出的禁止性规定以及对税务咨询所作出的限制性规定，至少说明社会公众和立法部门对兼做审计和咨询可能损害独立性的担忧。2. 安达信未能保持应有的职业审慎和职业怀疑 尽管安达信已经意识到世界通信具有报表粉饰或财务舞弊的动机，面对如此高风险的审计客户，安达信却没有保持应有的职业审慎。 安达信对世界通信的线路成本、准备金冲销和转回、收入确认和商誉减值等重大事项进行审计时，几乎完全依赖于世界通信高层的管理声明书，而不是建立在获取充分适当的审计证据的基础上。 事实上，如果保持应有的职业审慎和职业怀疑安达信应当有能力通过下列种种迹象发现世
14、界通信的财务舞弊:l(1)世界通信所处电信行业发生逆转，风险居高不下，表现为竞争激烈、市场饱和、盈利下降、倒闭不断，坏账剧增；l(2)世界通信与竞争对手相比显出的异常盈利能力，比如AT&T从2001年起因电信行业的逆转开始发生大规模亏损，而世界通信仍然报告巨额盈利。l(3)世界通信管理当局蓄意将财务审计排除在内部审计部的法定职责之外，这显然有别于大多数公司的做法；l(4) 世界通信的会计记录存在着众多的高层调整，即公司总部直接给子公司等分支机构下达账项调整指令，而没有提供相关的授权签字和原始凭证等书面材料；等等。3.安达信编制审计计划前没有对世界通信的会计程序进行充分了解 GAAS特别强调注册
15、会计师在编制审计计划前，应当了解可能对财务报表产生重大影响的交易、事项、程序和惯例。但安达信没再按照GAAS的要求，对世界通信的下列相关会计控制和程序进行充分了解，导致其未能合理制定和实施有助于发现财务舞弊的审计程序。比如：l（1）世界通信的内部控制结构及其在实际执行中的效果；l（2）管理当局对资产减值的计提和转回的估计判断和相关控制程序；l（3）世界通信会计政策在不同期间运用的一贯性，特别是线路成本在2001年以前均作为期间费用，而2001年度和2002年第一季度世界通信却以预付容量的名义将38.52亿美元线路成本予以资本化。4. 安达信没有获取足以支持其审计意见的直接审计证据 GAAS明确
16、指出，注册会计师应当获取充分适当的审计证据，作为其发表审计意见的依据。管理当局的声明不能替代注册会计师实施必要实质性测试程序以获取充分适当审计证据。安达信对世界通信的审计并没有遵循GAAS的上述述规定。l(1)安达信没有获取世界通信通过转回准备金以冲销线路成本的直接证据，而是过分依赖管理当局的声明；l(2)安达信没有获取世界通信将38.52 亿美元的线路成本由经营费用转入“厂场、设备和财产” 的直接证据，以至于未能发现世界通信的财务舞弊。l(3)这38.52亿美元的所谓资本支出，均没有纳入世界通信的资本预算之内。安达信如果将这些由线路成本转入的资本支出与世界通信内部的资本预算进行对比分析，世界通信高管人员会计造假的破绽将暴露无疑。n 一系列的审计失败导致了对注册会计行业的信任危机。注册会计师行业应该在如下方面有所加强：p 1、加强独立性；、加强独立性；p 2、规范审计程序，完善审计质量控制；、规范审计程序，完善审计质量控制；p 3、加深与被审计单位的了解与沟通、加深与被审计单位的了解与沟通p 4、严格行业监管；、严格行业监管；p 5、改善注册会计师的执业环境；等等、改善注册会计师的执业
