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1、个人 理财第第3章章 家庭财务报表编制及分析家庭财务报表编制及分析 知己知彼才能百战百胜。要想制定出合理的家庭理财规划方案，必须理清家庭资产负债和收入支出状况，要想使理财规划得到切实有效的执行，必须做好日常记账和预算控制，这些都是家庭财务管理工作内容。个人 理财第一节第一节 家庭财务报表编制特点家庭财务报表编制特点n信息不必对外公开n不受准则、制度约束n不要求计算提资产减值准备n不必计列折旧n两表不必严格对应n不进行收入、支出的资本化家庭财务报表编制基本参照已经发展相当完善的企业会计和财务报表但比企业简单个人 理财n借贷相等原则借贷相等原则n李先生出售10万元的股票，用来支付保障型保费3万元，
2、提前还清房屋贷款6万元，还清本年度利息1万元。李先生的以上经济活动记账如下：会计科目借方（左）贷方（右）资产增加减少负债减少增加净值减少增加收入减少增加支出增加减少家庭财务报表编制的基家庭财务报表编制的基本原则本原则借方（左）贷方（右）股票10万元现金10万元保障型保费3万元利息费用1万元房屋贷款6万元现金10万元个人 理财家庭财务报表编制的基家庭财务报表编制的基本原则本原则n流量与存量相对应原则p期初存量本期流入本期流出期末存量；期初存量本期流入本期流出期末存量；p期初净资产期初净资产+本期收入本期收入-本期支出本期支出+资产价值增减额资产价值增减额=期末净期末净资产资产n王先生2012年年
3、初，有银行存款3万元，股票15万元，价值50万元的房屋一套。201年王先生获得工作收入10万元，利息及股息收入5000元，生活支出6万元。2012年末股票价格跌至12万元，房屋价格涨至60万元。请问王先生2012年末有多少净资产？个人 理财案例分析案例分析n期初净资产有银行存款3万元，股票15万元，房屋50万元，共计68万元。n2012年收入为工作收入10万元，利息及股息收入5000元，共10.5万元；2012年支出6万元；本期净流入为4.5万元。n2012年股票减值3万元，房屋升值10万元，因此2012年资产价值增减额是7万元。n因此，李先生2012年期末净资产为：68+4.5+7=79.5
4、万元。个人 理财家庭财务报表编制的基家庭财务报表编制的基本原则本原则n收付实现制原则p权责发生制又称应计制，即只要有经济流量发生，不论是否有现款收付，都要及时记账，交付货物或劳务时未收到现款就记“应收款”，收到货物或劳务时为支付现款就记“应付款”。p收付实现制又称现金制，即有现金流入或流出时才记账。p家庭财务管理中一般使用收付实现制。比如刷卡消费时不记支出，缴付信用卡款时才记支出。个人 理财家庭财务报表编制的基家庭财务报表编制的基本原则本原则n市场价值度量原则p市场价值去衡量，更能真实地反映家庭的财富水平p案例: 王小姐曾以每股20元的价格购入某股票2000股，价值4万元，但该股票的市价现已跌
5、为10元。另外，王小姐年初购买了住房，购买价100万元，王小姐从房屋中介了解到，该区域同类型房屋近期涨价喜人，以达到130万元。如果王小姐编制个人财务报表，按市场价值入账，则股票应记值为2万元，房屋应记值为130万元。个人 理财第二节第二节 家庭资产负债表的编制家庭资产负债表的编制n家庭资产负债表的主要项目家庭资产负债表的主要项目个人 理财个人 理财家庭资产负债的编制方家庭资产负债的编制方法法n 生息类资产一般按市场价值计价n 自用资产一般也按市场价值计价，但对于难以找到同类资产报价的自用资产，例如位于乡下偏僻的住房，则可以考虑采用成本价值计值。n对于处于成熟、完善市场的奢侈资产，如别墅、珠宝
6、首饰，很容易找到市场价值，则应该按照市场报价计值。对于收藏品，如果有权威机构的认定，则按权威机构的评估价计值，但特殊且单一的收藏品，市场评估价格差距较大，则比较适合采用成本价保守计值。n负债应该按照所欠金额的“当前价值”来计价。个人 理财案例案例n黄女士家庭2011年12月31日的资产负债表如下：个人 理财案例案例n 2012年黄女士家庭发生了以下经济活动：n（1）2012年家庭所有成员的工作收入为20万元，生活支出10万元；获得的利息和股息、基金分红共3万元，全部以活期存款方式持有；n（2）2012年11月卖掉所有股票，共25万元，卖掉一半基金，共11万元，并将所有买的现金作为首付款，购买了
7、一套价值80万元的房屋，向银行申请贷款44万元。该房屋拟出租，如果未来有较大幅度的升值，则考虑出售。黄女士从中介了解到，2012年底，该房屋价值已高达到90万元。至2012年底，剩余基金总价值11万元。n（3）2012年用活期存款偿还房屋贷款4万元，偿还汽车贷款2万元，偿还银行贷款利息5万元。n（4）2012年12月底用活期存款购买了2万元保险，其中纯保费支出0.8万元，储蓄型保单现金价值1.2万元。n（5）黄女士从中介了解到，2012年底，自用住房在二手房市场价值已达到60万元。从二手车行了解到，自用汽车当前价值约12万元。家电发生折旧约1万元。n根据以上经济活动，编制黄女士2012年12月
8、31日的资产资产负债表。个人 理财案例分析案例分析个人 理财第三节第三节 家庭收支表的编制家庭收支表的编制n家庭收支表的主要项目个人 理财个人 理财家庭收支表的编制依据家庭收支表的编制依据n工资收入及扣除额。工资转账凭单一般都明列工资收入及扣除的所得税、社保基金、失业保险金、企业年金，可以据此算出拨入银行工资账户的现金净收入n其他工作收入。个人经营收入可根据公司或商号的盈余配发记录记账；劳务报酬、稿酬可根据领款收据记账，若无凭据，可在领款当日做一便条，注明收入来源及金额。n理财收入。活期存款利息收入根据银行结息单或刷卡查询；定期存款及债券利息收入根据取息通知单或到期结息单记账；股息、红利及资本
9、利得（或损失）通过查询证券资金账户余额记账。n消费支出额。这需要平时注意保留消费支出凭证，到时分类加总发票、收据金额即可得到。n债务偿付支出。根据各种贷款缴款通知单金额分本金和利息分别记账。n保费支出。根据保费收据或发票记账个人 理财第四节第四节家庭预算表的编制家庭预算表的编制n设定财务目标长期理财目标短期理财目标n收入、支出的初步测算收入稳定的普通雇员，增长率不能设定大高，通常比通货膨胀高3%就已经不错了；公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主的收入要根据历史和当年情况预测其增减变化。清楚支出的类型以及具体支出项目，可控支出和不可控支出n根据初步测算结果与原定目标的差异进行预算调整。个
10、人 理财案例案例n李先生是一家金融机构的业务人员，每月税后可支配收入有5000元，年终奖金并不稳定，如果当年业务完成较好，则按业务可获得较高的奖金。他业绩最好的年份曾获得年终奖金15万元，但业绩最差的时候仅2万元。李太太则是某私人企业的出纳，每月税后可支配收入有3000元，年终奖金1万元，收入比较稳定。令外，李先生有金融资产10万元，年回报率约6%。李先生夫妇育有一儿子，当前最主要的理财目标就是为其儿子准备未来的教育费用，大约每年需投资2万元。n李先生家庭比较稳定工作收入是月度收入8000元，年度奖金收入如果按最差业绩估算是3万元年总收入是12.6万元，年度理财收入约0.6万元。如果每年需要投
11、资教育金2万元，则年储蓄至少为2万元，年支出最多11.2万元。根据上述情况，并结合李先生的支出习惯，可编制未来一年的家庭收支预算表个人 理财个人 理财个人 理财预算及执行分析预算及执行分析n从李先生家庭预算执行情况看，由于李先生家庭总收入比预算收入提高了22 %，支出也比预算提高了12%，最终储蓄比预算提高了60% ，有42540元储蓄，每年能拿出2万元进行教育金投资。假若奖金部分仍为预算金额3万元，仍有22540元储蓄，满足教育金投资要求。因此实际支出超出预算支出是可以接受的。n但如果李先生实际收入与预算收入相一致，为132000元，而实际支出为118460元，则仅能储蓄13540 元，不能
12、满足教育金投资的要求，因此李先生必须严格按预算控制支出。n个人 理财第五节第五节 家庭财务分析家庭财务分析n财务报表结构分析n财务比率分析个人 理财财务报表结构分析财务报表结构分析n资产负债结构分析资产项目分析 负债项目分析 净资产分析 n收入支出结构分析收入结构分析支出结构分析储蓄结构分析个人 理财资产项目分析资产项目分析 n自用资产升值性资产：房地产和收藏品，折旧资产：汽车、家具等。n生息资产：财务规划的重点生息资产：财务规划的重点 现金和准现金 ：36个月的开支金融及实物投资资产：理财收入的重要来源。持有比例应根据经济情况合理调整。 随年龄的增加，比重逐渐增加。 n奢侈资产个人 理财负债
13、项目分析负债项目分析 n原则：家庭总负债原则：家庭总负债总资产总资产 n长期负债反映了对客户的总体财富的要求，通常情况下。客户的总资产要大于其总负债，如果小于，则财务状况相当糟糕，应建议客户立即采取措施(增加收入、减少开支)来改善状况，否则面临破产的威胁n短期负债则反映对客户流动性的要求，这些债务都需要客户一个月偿还，一旦客户流动性不足，则可能引起暂时性财务危机。个人 理财净资产分析净资产分析n增加因素：收入增加，支出减少取得投资收益接受一笔礼物或遗产由于某种原因，过去债务无需再还。n假定某客户的收入处于该地区的中上水平，并已工作多年：净资产为负，说明财务状况糟糕，应尽快偿还近期债务，同时尽快
14、增加收入。净资产低于年收入的一半，说明有必要控制开支，更多地进行储蓄和投资，并注意增加收入。净资产相当于半年到三年的收入，如果客户年轻，则其财务状况良好，如果客户即将退休，则仍要采取措施增加净资产。净资产相当于三年以上的收入，说明财务状况良好，年轻家庭可以进行一些负债投资。 个人 理财资产负债总体结构的动资产负债总体结构的动态分析态分析n（1）资产负债净资产n（2）期初净资产+本期收入-本期支出+资产价值增减额=期末净资产p增加资产和减少负债都会使净资产增加，增加储蓄、资产发生增值同样可增加净资产。值得注意的是，但储蓄或净资产不变的情况下，资产负债也会发生变化，如将到期存款偿还债，使资产负债同
15、时减少；借一笔钱来投资，资产负债同时增加；用现金购置资产等经济活动也只会改变资产负债内部结构，而不会改变净资产数额。个人 理财收入结构分析收入结构分析n工作收入工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等人力资本创造的收入较为稳定，但有失业和丧失劳动那里的风险 n理财收入利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产衍生出来的收入随金融环境而变化，存在投资风险 n资产负债调整的现金流入 借入款、资产变现款及债权回收款等 个人 理财支出结构分析支出结构分析 n生活支出衣食住行、文化娱乐、医疗健身等日常生活方面n理财支出借款利息、投资手续费、保险费等 n资产负债调整支出偿还债务和投资置产方面的
16、现金流出 p固定支出和临时支出p可控支出和不可控支出 个人 理财储蓄结构分析储蓄结构分析 n收入-支出=储蓄n差额为盈余（或赤字），它反映当期的储蓄规模。n在人的一生收支总是不平衡，但在大多数工作期间，收入应是大于支出，才能形成一定的储蓄结余，从而弥补漫长退休生涯养老支出的不足。 个人 理财财务比率分析财务比率分析n资产负债比率n收入负债比率n支出保障比率n储蓄比率n投资与净资产比率n投资回报率个人 理财资产负债比率资产负债比率n总资产负债比率总负债总资产负债比率总负债/总资产总资产反映家庭债务负担状况和还债能力。这一比率的数值范围为01，如果大于1，理论上讲，该家庭已经破产。一般情况下应将其控制在0.5以下，以减少由于资产流动性不足而出现财务危机的可能。n净资产比率净资产净资产比率净资产/总资产总资产净资产比率也称自有权益比率或净资产偿付比率，用来反映家庭自有资产对总资产的支撑程度。这一比率的数值范围也是01。接近0，意味着目前的生活主要是靠借债来维持的，一旦收入下降或利率提高，很可能陷入资不抵债的破产境地。接近1，则意味着财务比较安全。对于进入退休阶段的家庭而言，一般不宜负债，净资
