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1、国家开放大学电大本科金融理论前沿课题期末试题附答案（试卷号：1050）一、名词解释1.布雷顿森林体系：是指第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系协定。（2分）布雷顿森林体系是该协定对各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。（2分）核心内容是“双挂钩”制度，即美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩。（1分）2 .成本偏好说：解释银行盈利性和市场结构之间关系的一种理论,是指在高集中度市场中的银行会比在较低集中度市场中的同等银行有更高的费用支出，减少了银行的盈利，进而削弱盈利和集中度之间的正相关关系。（5分）3 .国际铸币税：是
2、指由本国以外的经济单位持有本国货币及相应资产带来的铸币税收入。（2分）国际铸币税因货币形态的演化而有不同的表现形式。（2分）狭义口径，国际铸币税定义为货币发行者凭借其发行货币在国际流通的垄断地位所获得的收入。广义口径是持有外汇资产所获得的收益。（1分）4 .赫芬达尔指数：衡量银行业市场集中度的一个指标，是指一个行业中各市场竞争主体占行业总收入或总产出百分比的平方和。（3分）用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。（2分）5 .内部化理论：商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之一，该理论从自由市场非完全性
3、出发，认为现代跨国公司是市场内部化过程的产物。（2分）所谓市场内部化，是指外部市场机制造成了中间产品（如原料、半成品、技术、知识、经验等）交易的低效率。为改变这种低效率，企业通过其有效的组织手段一行政结构，将中间产品的外部市场内部化。当开辟内部市场的行动跨越国界时，就出现了跨国公司。正是内部化的动机，促使企业进行国际直接投资。（2分）具体到跨国银行方面，主要的内部化因素：管制规避、规模经济和范围经济、银行客户关系、信息等。（1分）6,经济数据偏差：又称经济数据失真，是指因经济数据遭到扭曲而无法准确描述经济现实的情况。（2分）造成经济数据偏差的原因主要是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GD
4、政绩冲动以及微观经济主体规避税收和管制的动机等。（2分）经济数据偏差会对一国宏观经济政策产生误导，影响政策的有效性。（1分）7,美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。（3分）从遭受损失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国的债权国而非美国。（2分）8,核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除暂时性价格变动的价格指数。该指标反映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助于预测短期和中期通货膨胀率。（5分）9 .铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。（2分）一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币
5、发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币发行中获得利润。这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。（2分）二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。（1分）10 .菲利普斯曲线：是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义工资变化率同失业率之间存在的一种负相关关系。（2分）菲利普斯是最先利用正式统计方法分析通货膨胀与经济增长之间关系的经济学家，后来这一关系不断被经济学家补充完善，逐渐发展成为一种宏观经
6、济理论。（1分）I1.货币危机：是指在开放经济条件下，本国货币对外价值（表现为汇率）出现实际的或潜在的剧烈的不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。（2分）货币危机主要有两种类型：一是以菲美元货币贬值为特征的货币危机：二是以美元贬值为特征的货币危机。（1分）12.市场结构：是指在某一个市场中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需求者之间、供求者与需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、需求者之间的关系。（3分）二、简答题1 .跨国银行境外扩张主要采取什么途径？答：（1）新建投资。是指一国银行根据具体情况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支机构
7、，如代表处、分支行、子银行等。（5分）（2）跨国并购。是跨国收购和跨国兼并的统称，具体指一国银行通过一定的渠道和支付手段,购入另一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。（5分）2 .经济数据偏差对货币政策有什么影响？答：（1）经济数据偏差可能使货币政策被误导而制定出错误的货币政策，影响宏观经济调控。（5分）（2）经济数据偏差可能在很大程度上削弱现有宏观经济理论框架,改变人们对经济史的看法。（5分）3 .伯南克对信贷渠道作了哪些解释？答：（1）伯南克认为仅仅采取货币渠道解释货币政策传导是不够的。他发现在银行大面积破产过程中，不仅货币数量大幅下降，信贷数量也大幅下降，究其原因，是银行破产和
8、主动收缩信贷导致的。（4分）（2）他采用Ba级公司债券与政府债券的利差比较显示出，在银行危机过程中，企业获得融资的成本大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结果。（3分）（3）他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。4 .简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。答：（1）2009年1月，财政部发布了金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法，建立了一套包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类10个财务指标。（2分）（2）第一类指标是盈利能力指标，包括资本利润率、资产利润率和成本收入比3个指标。（2分）（3）第二类指标是经济增长指标，包
9、括国有资本保值增值率、利润增长率和经济利润率3个指标。（2分）（4）第三类指标是资产质量指标，包括不良贷款率和拨备覆盖率2个指标。（2分）（）第四类指标是偿付能力指标，包括资本充足率和核心资本充足率2个指标。（2分）5 .跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点？答：（1）跨国银行发展的第三次浪潮始于20世纪90年代初，主要具有以下特点：（2分）（）发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。（2分）（3）欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。（2分）（4）进入管制的放松是这次浪潮兴起的重要原因。（2分）（5）追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。（2分）6 .弗里德曼对菲利普
10、斯曲线进行了怎样的分析概括？答：（1）弗里德曼在1976年12月诺贝尔经济学奖颁奖大会上系统阐述了菲利普斯曲线发展的三个阶段的思想。（1分）（2）第一阶段是负斜率的菲利普斯曲线时期。货币幻觉导致价格水平上升，引发了劳动力工资变动率即通货膨胀率同失业率之间的反向替代关系。（3分）（3）第二阶段是预期理论和自然失业率假说成立的时期。预期通货膨胀率逐渐接近实际通货膨胀率，出现了短期和长期菲利普斯曲线。（3分）（4）第三阶段是正斜率的菲利普斯曲线时期。由于通胀加速度的存在，弗里德曼断言,用通货膨胀换取就业增加（即凯恩斯需求管理）无异于饮鸩止渴，每一次虽也能取得暂时效果，迎来的却是下一轮更高的通货膨胀，
11、最后导致“滞胀二（3分）7 .如何测算银行的效率？答：（1）银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。（2分）（2）规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行业是否存在规模经济的现象。（2分）（3）技术效率所要决定的是产出水平。（2分）（4）配置效率所要决定的是成本。（2分）（5）实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。（2分）8 .如何认识和测算通货膨胀税？答：（1）通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有
12、中央银行纸币者征收了税收a（4分）（2）通货膨胀税可用公式表示为Sr=华播黑其中“为通货膨时M为中央锹行纸币数量P（）为一般价格水平.（3分）（3）从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨张对货币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。（3分）9 .金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战？答：（1）金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革,深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。（4分）（2）在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。（3分）（3）建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危
13、机发生的机理，更难以对危机作出预测。（3分）10 .简述骆驼评级体系在我国的发展。答：（1）骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。（2分）（2）摸素阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监管新办法：1997年出台了商业银行资产负债比例管理办法:2000年,制订了针对4家国有商业银行的商业银行考核评价办法。（4分）（3）不断完善改进阶段注重定性考核。2003年中国证监会成立以后，积极探索并不断改进和完善评级办法。2004年出台了股份制商业银行风险评价体系（暂行）、外资银行风险评价手册和农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（暂行）等若干风险评价体系：2005年
14、末，出台了商业银行监管评级内部指引（试行），取得了具有中国特色的骆驼监管评级体系，2006年1月起试行商业银行风险监管核心指标（试行）。（4分）11 .概括人民银行铸币税测算的方法及其呈现的特点。答：（1）人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。（5分）（2）从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、机会成本铸币税与GDP之比比较高，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较高：二是货币铸币税、机会成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入的比重也有所下降:三是准备金存款的铸币税收入占铸币税的比例较
15、低，货币发行是人民银行铸币税的主要来源：四是在多数年份，货币铸币税对于机会成本铸币税。（5分）12 .简述中国GDP数据的修正。答：（I）GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的理论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。（2分）（2）在GD修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于不存在相关的统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。（2分）（3）由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统模型方法、现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用
16、于中国GDP数据修正。（2分）（4）从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。（2分）（5）研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。（2分）13 .简述银行监管体系中的要素评级。答：（1）在CAME1.ST体系的6个单项要素中，除了管理状况的评级取决于定性因素，其余5个要素的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果,定量指标和定性因素的权重分别为60%和40%。得分为90-100分评为一级，75-90为二级，60-75分为三级，45-60分为四级，30-45分为五级，30分以下为六级。（5分）（2）这五个指标是指资本充足状况、资产质量状况、资产集中度指标、全
