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1、科大国创软件股份有限公司2023年度向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告o二三年五月科大国创软件股份有限公司（以下简称“科大国创或公司）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力和市场竞争力，根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法上市公司证券发行注册管理办法等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司编制了本次向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告。（本报告中如无特别说明，相关用语具有与科大国创软件股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案中相同的含义。）一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行的背景1、国家产业政策大力支持数
2、字经济和智慧能源产业发展我国经济社会正在进入以数字化生产力为主要标志的发展新阶段，加速向网络化、平台化、智能化方向发展，驱动云计算、大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术迭代创新，加快数字产业化和产业数字化步伐，推动数字经济高质量发展和数字治理效能整体提升。近年来我国政府高度重视数字经济的发展，相关政府部门相继出台了“十四五”数字经济发展规划“十四五”国家信息化规划新一代人工智能发展规划等多项数字经济政策，推进数字经济引领国民经济发展，支撑国家构筑竞争优势。“双碳”目标背景下，推动能源革命、构建以新能源为主体的新型电力系统成为共识储能作为源网荷储协调互动、实现电力供需动态平衡的刚需，成为核心
3、环节。其中，新型储能具有响应快、配置灵活、建设周期短等优势，成为储能产业升级转型的必由之路。随着碳中和成为全球命题，我国政府高度重视，积极响应碳减排号召，并围绕能源转型制定了关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知关于加快推动新型储能发展的指导意见“十四五”新型储能发展实施方案新型储能标准体系建设指南等一系列政策指导储能产业发展。此外，为促进新能源配置储能、降低新能源项目对电网消纳能力的冲击，在中央政策的指导下，各地有关部门因地制宜推出强制配储等政策文件，推进储能产业发展。综上，国家高度重视数字经济和智慧能源产业发展，出台了一系列产业政策鼓励行业积极发展，同时建立了完备的政策法规体系，为行业的
4、长期健康发展提供了良好的发展环境，奠定了行业高质量发展基础。2、新一代信息技术与实体经济深度融合，推动数字经济产业加速发展近年来，以云计算、大数据、物联网、人工智能等为代表的新一代信息技术加速与实体经济融合，成为新时代经济发展和社会进步的关键驱动力，深刻改变着社会治理和商业模式。同时，随着ChatGPT这一“现象级”语言大模型产品的发布引发市场的广泛关注，人工智能将成为驱动产业数字化转型升级、赋能数字经济发展的新动能。在此背景下，运营商、能源、交通、政企等行业领域组织在经营、管理、决策等方面产生了大量的智能化、融合化的数字化转型需求，数字经济产业发展面临新机遇与新挑战，推动相关信息技术服务企业
5、不断进行产品和技术更新升级。在运营商领域，近年来运营商深入推进战略转型，在新型基础设施建设上不断发力，推动5G行业应用向全领域拓展，其中，数据中心、云计算、大数据、物联网等新兴业务快速发展，数字化转型成为电信行业发展的新阶段和新趋势。在能源领域，能源企业持续深化大数据、人工智能等现代信息技术与日常生产、经营、管理各环节的融合，打破信息孤岛，实现资源的高效配置，推动智能化、数字化新型电力系统加速实现。在交通领域，交通强国战略、新基建政策、“十四五”规划不断助推交通行业的数字化转型，新一代信息技术与交通基础设施互动所产生的融合科技效应，附以对数据能力的深度挖掘，带动行业效率持续提升，助推交通行业数
6、字化持续高景气发展。在政府领域，“十四五”时期，政务信息化建设将迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融汇治理新阶段，对于建设数字政府，提升政府数字化履职能力、引领驱动数字化发展具有重要意义。公司将继续围绕运营商、能源、交通、政企等重点领域深耕细作、持续赋能。3、智慧能源应用领域需求旺盛，市场空间广阔在“双碳”目标及新能源发电成本持续下降等因素的推动下，光伏、风电等新能源发展和普及不断加速。而上述新能源容易受环境、天气等因素影响而出现发电不稳定、不连续及灵活性不足、调节能力不够等问题。新型储能系统可以提高风、光等新能源的消纳水平，为电网运行提供调峰、调频、备用、需求响应支撑等
7、多种服务，有效减轻新能源发电短板，保障电网安全，提高能源利用效率，行业需求快速提升。根据国家能源局发布的数据，截至2022年末，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦。根据国家发改委、国家能源局发布的关于加快推动新型储能发展的指导意见，到2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展，新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。指导意见还明确新型储能独立市场主体地位、健全新型储能价格机制、健全“新能源+储能项目激励机制等规划，完善政策机制，为储能产业发展营造健康市场环境。4、公司业务规模快速发展对资金
8、需求量较大近年来，依托良好的企业形象和影响力，凭借较好的产品研发和技术服务能力，公司业务规模不断增长，产业链持续延伸。与此同时，在业务不断增长及战略布局的优化过程中，公司除在采购、生产和营销等日常经营方面所需营运资金逐步上升外，在技术升级、产品研发和业务领域拓展等方面亦需要大量的资金投入，仅依靠自身积累和间接融资难以完全满足公司跨越式发展的需要。本次向特定对象发行股票进行融资将为公司的稳定持续发展奠定坚实基础。（二）本次向特定对象发行的目的1、积极响应国家发展战略，把握行业发展趋势，满足客户需求数字经济和智慧能源产业均为国家重点支持发展的产业，近年来，我国政府主管部门相继出台相关政策大力扶持上
9、述产业发展。在数字经济领域，随着新一代信息技术与经济社会各行业领域加速融合，数字经济有力支撑了现代化经济体系的构建和经济社会的高质量发展，人工智能作为引领这一科技革命和产业变革的战略性技术，将推进新时代生产关系的智能化变革和相关产业的数字化转型。公司在现有数据智能平台及行业应用产品基础上，需要持续提升技术、研发等能力，以满足运营商、能源、交通、政企等行业不断升级的数字化需求。在智慧能源领域，随着国家“双碳”战略的实施，电力清洁化带来储能需求持续增长，储能市场迎来了快速发展阶段，公司依托自主研发的高可靠、高效、高安全的储能BMS核心部件及储能系统产品，通过规模化产能建设，满足储能领域客户增量需求
10、。因此，为把握数字经济发展带来的行业数字化需求快速扩张以及新能源加速普及带动的储能行业发展的市场机遇，公司积极布局上述业务领域，通过本次数据智能平台升级及产业化项目、智慧储能BMS及系统产业化项目等募投项目建设，进一步提升公司相关技术、生产、营销等能力，以满足高速增长的客户需求，符合国家发展战略、产业政策和行业发展趋势。2、升级核心技术平台，提升公司技术实力和产品优势，增强核心竞争力在云计算、大数据、人工智能等技术蓬勃发展下，行业用户对软硬件产品和服务的智能化都提出了更高要求，以及随着近期各类通用大模型和行业大模型的推广和应用，预计会深刻影响人工智能的技术迭代和相关行业的数字化转型。公司充分发
11、挥深耕行业多年形成的技术优势、行业经验和客户资源，依托自主研发的数据智能平台，专注行业业务研究，围绕运营商、能源、交通、政企等重点领域深耕细作，深刻理解用户需求，精准把握行业痛点和重点行业领域的数字化发展趋势。公司通过数据智能平台升级及产业化项目的建设，对现有核心技术平台一一国创数据智能平台的自然语言处理、知识推理、流数据计算、数据可视化、数据质量管理等能力进行全面优化升级，并对数据智能行业应用产品进行升级，为运营商、能源、交通、政企等优势行业领域的数智化转型、高质量发展提供更有力的支撑。3、扩大储能业务规模，完善智慧能源业务布局，推动公司“双智”战略落地随着国家新型电力系统建设推进，电力行业
12、客户加速布局，储能系统作为新型电力系统的“稳定器”，迎来了快速发展阶段，同时，工商业侧储能系统在电力自发自用、峰谷价差、提升供电连续性及可靠性等客户需求推动下亦正在快速规模化应用。公司凭借多年持续开展智能BMS业务所积累的技术产品优势，和多年为电力行业客户提供能源数字化服务及在智慧城市和智慧园区建设方面积累的客户资源，公司充分发挥“软件定义”的技术优势，把握行业发展趋势，依托自主研发的电池包独立管理和高效的能源协控技术，积极开展储能BMS/BEMS等核心部件、集中式/分布式储能系统光储充微网大脑等的研发致力于为客户提供安全高效的智慧储能解决方案。目前公司的储能系统已实现了市场化应用，为抢抓储能
13、市场快速发展机遇，通过智慧储能BMS及系统产业化项目的建设，实现储能核心部件及储能系统的批量化生产，扩大储能业务规模，完善智慧能源业务布局，同时有助于提升公司在新能源领域的综合服务能力，助力公司“智能网联+智慧能源”的“双智”发展战略的顺利实施。4、提升品牌知名度和影响力，增强服务能力和市场竞争力随着新一代信息技术与实体经济融合的不断加深，各行业领域愈发注重数据智能产品对组织的赋能作用。作为国内领先的数据智能研发和应用的高科技企业，公司目前在国内市场积累了一定的技术和市场优势。为提升公司市场营销能力和市场竞争力，完善公司市场布局的广度及深度，公司的营销服务体系需持续升级，以更好地掌握客户需求，
14、提高客户满意度。数字营销网络建设项目的实施拟通过升级总部营销中心、增设/升级区域营销服务中心来提升现有的营销服务水平，不仅有助于完善公司现有的营销服务体系，提升各行业客户对公司品牌、产品服务的体验和认知程度，亦可巩固公司在全国市场的战略部署，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。5、增强资金实力，为公司业务长期发展提供资金支持本次发行的募集资金到位将有效解决公司经营发展所需的资金缺口，满足公司“数智+”、“双智”战略布局的资金需求，为公司业务发展提供长期资金支持。部分募集资金用于补充流动资金，可缓解公司的财务压力，满足公司业务扩张的营运资金需求，为公司业务的可持续发展提供保障。二、本次发行
15、证券及其品种选择的必要性（一）本次发行证券选择的品种公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票。本次发行的股票种类为中国境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。（二）本次发行证券品种选择的必要性1、满足本次募集资金投资项目的资金需求公司拟建设数据智能平台升级及产业化项目、智慧储能BMS及系统产业化项目、数字营销网络建设项目，项目资金总需求为73,985.26万元。公司现有资金难以满足项目建设的资金需求，并且公司需保留一定资金量用于未来经营需求，因此，为支持公司持续发展，保证上述项目的正常推进，以及日常生产经营资金稳定充足，公司考虑采取向特定对象发行股票的方式实施本次融资。
16、2、本次募投项目主要为资本性支出，需要长期资金支持本次募集资金投资项目数据智能平台升级及产业化项目的建设期为36个月，智慧储能BMS及系统产业化项目、数字营销网络建设项目的建设期为24个月。项目整体规划周期较长，从项目建设到效益显现以及资金回收需要一定时间，而银行借款等债务融资具有期限较短、融资规模受信贷政策影响较大风险，采用股权融资，可以解决公司的长期资金需求。3、银行贷款融资存在局限性银行贷款的融资额度相对有限，且将会产生较高的财务成本。若公司后续业务发展所需资金完全借助银行贷款，一方面将会导致公司的资产负债率攀升，加大公司的财务风险，另一方面较高的利息支出将会侵蚀公司整体利润水平，降低公司资金使用的灵活性，不利于公司实现稳健经营。4、向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式股权融资具有较好的规划及协调性，能够更好地配合和支持公司战
