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1、5. 1资金需求与运用技术专利费：专利技术全部权属于山东科技高校，折价300万元，占公司股份的30%O固定资产投资：依据市场销售预料结果分期扩大生产规模，生产和管理用房采纳租赁形式，投资方案主要包括汽车尾气净化器生产线及办公设备等。进程如F：第一期（第一年）：350万元。其次期（第三年）：150万元。活动资产：流淌资产主要包括现金、银行存款、应收账款和存货等。5.2长期财务战略：公司的长期财务目标是股东权益最大化，从第三年起分红利为净收入的155.3财务分析主要的财务假定:设在青岛市高新技术开发区被有关部门认定为高新技术企业,享受“两免三减半”的税收实惠政策。即在公司成立前两年免征所得税，第三
2、至五年所得税为15%。随着国内外竞争对手的进入，为了确保竞争优势，同时由于对生产本钱的限制，汽车尾气净化器的单位本钱可由最初的每套40元降至每套30元。固定资产折旧期为10年,期末有残值,采纳直线法折旧。无形资产摊销期为10年，采纳平均年限法摊销。应收账款回收期均为30天。将来五年分析的财务分析预料利润表位：万元第一年其次年第三年a一、主营业务收入60减：主营业务本钱3主营业务税金及附加二、主营业务利润减：营业费用112154192管理费用8财务费用756三、营业利润减：所得税OO四、净利涧440减：利润安排OO66五、未安排利润374六：累计未安排利润预料资产负债表第一年一、资产1、流淌资产
3、银行存款存货应收账款952、固定资产固定资产原值35减：累计折旧31固定资产净值3193、无形资产无形资产原值3减：累计摊销3无形资产净值27资产合计二、负债1、流淌负债短期借款90三、全部者权益1、实收资本12、未安排利润负债及全部者权益合计三、全部者权益1、实收资本2、未安排利润负债及全部者权益合计预料壬产品销售收入固定资产余额流淌资金回收二、现金流出35固定资产投资350流淌资金经营本钱税金及附加三、净现金流量-350累计净现金流量一净现值-350折现系数1累计净现值-350静态投资回收期动态投资回收期五年净现值总额净现值分析净现值是反映投资工程在建立和生产效劳年限内获利实力的动标，其计
4、笈公：NPV=力段乌G(l+K)式中：NPV为净现值，NCF为在t期末现金净流量：k为工程资本本钱。当NPV0时，该工程可行：当NPvSO时，该工程不行行。本公司预料的现金净流量：期初为-350万元，第一年为118万元，其次年为291万元，第三年为266万元，第四年为568万元，第五年为909万元。预料资本收益率为10轧因为结果1140.3680,所以该工程可行。财务指标分析获利实力分析年限年第五年第一年其次年第三年资产哪率2.25%56.04%46.62%46.99%销售净率2.07%31.21%26.19%26.64%企业的销售净利率及资产酬劳率都很高，能够给企业带来丰厚的利润。由于从第三
5、年开场交纳所得税，所以销售净利率略有下降，但随着规模效应的产生，仍有丰厚利润。营运实力分析年限第一年其次年第三年存货周率3.412.061.74反映企业存货运用效率较高，经营顺当。偿债实力分析年限第一年其次年第三年现金流率4.083.975.84盈亏临界点分析（以第一年为例）每套售价SP=80（元）单位产品本钱40（元）总的固定费用=2，101万元所以：盈亏临界点的销售数量盈亏临界点的销售收入S=6X80=480（万元）画图分析：由图可见，销售6万套时，公司可实现盈亏平衡，我们第一年预料的销售量为，M见笫一年就可获得盈利。投资回报率分析投资回报率按静态指标计算为40.31%(12.4+421.4+440+554.2+587.4)51000=40.31%按动态指标计算为28.66*(贴现率为10%).5.3.7审计公司将加强内部审计，保证会计资料的真实、合法、刚好、完整。同时，本公司将每年邀请注册会计师对报表进展审计。
