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1、金融学金融学货币银行学货币银行学绪论绪论（Introduction Introduction ）一、绪论是课程的纲一、绪论是课程的纲学好绪论，可以说学好了课程的一半。参观一学好绪论，可以说学好了课程的一半。参观一个城市，先站在最高处俯瞰，然后走街串巷；个城市，先站在最高处俯瞰，然后走街串巷；了解一座建筑，先看模型，后走进每一个房间。了解一座建筑，先看模型，后走进每一个房间。各起一半作用。各起一半作用。绪论课的目的：了解课程的性质和在课程体系绪论课的目的：了解课程的性质和在课程体系中的地位；了解课程完整的内容体系和将要讲中的地位；了解课程完整的内容体系和将要讲授的内容；了解课程的重点和难点；了解
2、课程授的内容；了解课程的重点和难点；了解课程的学习方法；介绍课程中不讲的但是必须了解的学习方法；介绍课程中不讲的但是必须了解的课程内容。的课程内容。n展开本课程前展开本课程前“弄清楚金融的界说似乎是不言弄清楚金融的界说似乎是不言而喻的，无疑，这是一门学科中极大的问题：而喻的，无疑，这是一门学科中极大的问题：一门学科，其最高理论成就往往就凝结在对于一门学科，其最高理论成就往往就凝结在对于本学科的核心范畴如何界定、定义之中本学科的核心范畴如何界定、定义之中”（黄（黄达，达，20012001）。长期以来似乎）。长期以来似乎“金融是指资金的金融是指资金的借贷活动或资金的融通活动，这已是被学术界借贷活动
3、或资金的融通活动，这已是被学术界所普遍接受的观点所普遍接受的观点”（江春，（江春，19991999），但深入），但深入考察发现考察发现“对金融的定义，传统金融理论和现对金融的定义，传统金融理论和现代金融理论是有区别的代金融理论是有区别的”（冉光和，（冉光和，20042004），），“存在从不同视角对存在从不同视角对金融金融所进行的规范性所进行的规范性的论证的论证”（黄达，（黄达，20012001），其表述粼粼种种，），其表述粼粼种种，重点各不相同，重点各不相同，“直到今天，直到今天，尚无普遍，尚无普遍被接受的统一的理论界定被接受的统一的理论界定”（黄达，（黄达，20012001）。）。 二、什
4、么是金融二、什么是金融n面对这样的核心范畴，本课程无意论证出公认的面对这样的核心范畴，本课程无意论证出公认的“金融金融”概念，但对其外延和内涵的界定却直接概念，但对其外延和内涵的界定却直接关系到课程框架的构建。本课程将遵循黑格尔关系到课程框架的构建。本课程将遵循黑格尔“概念概念”与与“理论理论”的关系以及哲学关于的关系以及哲学关于“概念概念”本质的认识，在综合前人的本质的认识，在综合前人的“金融金融”定义基础上，定义基础上，从新制度经济学的交易视角，努力分析和界定出从新制度经济学的交易视角，努力分析和界定出可以可以“生长生长”和和“支撑支撑”本课程理论框架的本课程理论框架的“金金融融”内涵。内
5、涵。n界定界定“金融金融”的概念，首先涉及的问题是由汉字的概念，首先涉及的问题是由汉字“金金”和和“融融”组成的组成的“金融金融”与英语与英语“FINANCEFINANCE”的语义区别与选择问题。黄达和曾康的语义区别与选择问题。黄达和曾康霖教授分别对二者的词义和关系，做了详细的、霖教授分别对二者的词义和关系，做了详细的、权威性的讨论，其基本结论是汉语的权威性的讨论，其基本结论是汉语的“金融金融”有有宽、窄二个口径。宽、窄二个口径。 n宽口径泛指银行、保险、证券、信托及相关活宽口径泛指银行、保险、证券、信托及相关活动。窄口径则把动。窄口径则把“金融金融”界定在资本市场运作界定在资本市场运作与金融
6、资产供给与价格形成的领域。而英语中与金融资产供给与价格形成的领域。而英语中的的“FINANCEFINANCE”则有宽、中、窄三个口径。宽口则有宽、中、窄三个口径。宽口径是指一切与钱有关的活动（径是指一切与钱有关的活动（Financial Financial MarketMarket，Capital MarketCapital Market）。不仅包含了汉语）。不仅包含了汉语的的“金融金融”，而且还包括了，而且还包括了“政府财政政府财政”、“公司财务公司财务”、“家庭理财家庭理财”等与汉语等与汉语“金融金融”泾渭分明的概念。泾渭分明的概念。 n窄口径则专指资本市场，尤其是股票市场。中窄口径则专指
7、资本市场，尤其是股票市场。中口径是指银行、证券公司、保险公司、储蓄协口径是指银行、证券公司、保险公司、储蓄协会、住宅贷款协会，以及经纪人等中介服务。会、住宅贷款协会，以及经纪人等中介服务。可见汉语可见汉语“金融金融”的宽、窄口径分别相当于的宽、窄口径分别相当于“FINANCEFINANCE”的中、窄口径，而宽口径的的中、窄口径，而宽口径的“FINANCEFINANCE”则是我国则是我国“政府财政政府财政”、“公司财公司财务务”、“家庭理财家庭理财”和和“金融金融”的总称。的总称。 n基于新制度经济学的交易视角，本课程认为：基于新制度经济学的交易视角，本课程认为：“资金融通资金融通”只是金融形式
8、的概括，而非金只是金融形式的概括，而非金融本质属性。融本质属性。“金融金融”不论其形式如何，不论其形式如何，其其本质都是信用关系制度化的产物，本质都是信用关系制度化的产物，是由不同是由不同的产权主体，在信息、信任和制度约束的基的产权主体，在信息、信任和制度约束的基础上，通过信用工具，将分散的资金集中有础上，通过信用工具，将分散的资金集中有偿使用，以实现偿使用，以实现“规模经济规模经济”的信用交易活的信用交易活动以及组织这些活动的制度所构成的经济系动以及组织这些活动的制度所构成的经济系统及其运动形式的总称。统及其运动形式的总称。 n所谓金融学，是研究和介绍关于货币、信用、所谓金融学，是研究和介绍
9、关于货币、信用、银行和金融市场等金融理论及其运行规律的一银行和金融市场等金融理论及其运行规律的一门新兴的金融科学。它是经济学原理在金融领门新兴的金融科学。它是经济学原理在金融领域的延伸和扩展，属部门经济学。域的延伸和扩展，属部门经济学。n金融学的研究对象：从最宽泛的意义上说，金金融学的研究对象：从最宽泛的意义上说，金融学的研究对象是金融体系的运行及其与实际融学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。其中最重要的研究对象是作经济之间的关系。其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。的银行。 三、什么是金融学三、什么
10、是金融学 四、金融学的学科地位四、金融学的学科地位n全校必修课，经济学科核心课，校重点学全校必修课，经济学科核心课，校重点学科，了解金融的窗口。科，了解金融的窗口。n金融学是基础经济学和专业课的桥梁；是金融学是基础经济学和专业课的桥梁；是掌握剖析经济问题的入门钥匙。掌握剖析经济问题的入门钥匙。n经济与金融的关系：邓小平指出：经济与金融的关系：邓小平指出：“金融金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活一着棋活，全盘皆活”。五、为什么学习金融学五、为什么学习金融学n1 1、为什么要研究货币、为什么要研究货币n（1 1）货币数量影响就业和产出
11、；）货币数量影响就业和产出；n（2 2）货币数量影响通货膨胀；）货币数量影响通货膨胀；n（3 3）货币数量影响金融市场；）货币数量影响金融市场；n货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。一。 80 80年代我国对宏观经济的调控还是以行政年代我国对宏观经济的调控还是以行政的、计划的手段为主，这种直接调控是服务于计的、计划的手段为主，这种直接调控是服务于计划经济的，但是到了划经济的，但是到了9090年代，随着市场经济体制年代，随着市场经济体制的逐步确立，以直接手段为主的调控受到了严峻的逐步确立，以直接手段为主的调控受到了严峻的挑战。的挑战。 n199
12、51995年中国人民银行法的颁布，规定了中年中国人民银行法的颁布，规定了中央银行承担宏观金融调控的职能，在金融运行央银行承担宏观金融调控的职能，在金融运行中中央银行处于货币控制的中枢，中央银行制中中央银行处于货币控制的中枢，中央银行制定货币政策，实施金融调控，维护金融稳定。定货币政策，实施金融调控，维护金融稳定。货币政策是中央银行采用各种工具调节货币供货币政策是中央银行采用各种工具调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称，货币政策调节的对象是货币供应量，它是称，货币政策调节的对象是货币供应量，它是运用货币政策工具调控中介目标来影响最终目运用货
13、币政策工具调控中介目标来影响最终目标，从而实现调控目的。标，从而实现调控目的。 2 2、为什么要研究银行、为什么要研究银行表表1-1 中国金融资产分布状况中国金融资产分布状况金融企业类型金融企业类型2003年年2004年年2007年年资产总额资产总额（亿元）（亿元）比重比重（%）资产总额资产总额（亿元）（亿元）比重比重（%）资产总额资产总额（亿元）（亿元）比重比重（%）国有商业银行国有商业银行151940.670.44172887.970.4839万亿万亿 48.8 股份制商业银股份制商业银行行38169.717.7047624.519.41信托、租赁、信托、租赁、财务公司财务公司9100.0
14、4.229654.603.94证券公司证券公司7362.313.413293.731.34保险公司保险公司9122.844.2311853.504.83总计总计215695.45100245314.2310079万亿万亿 100表表1-2 2000-2006年美国金融资产构成情况年美国金融资产构成情况（1 1）银行在资金分配方面有着支配性影响）银行在资金分配方面有着支配性影响 美国美国1970197019851985年非金融企业外部资金来源：年非金融企业外部资金来源： 金融机构贷款：金融机构贷款：61.9%61.9%；债券（包括商业票；债券（包括商业票据）：据）：29.8%29.8%；股票：；
15、股票：2.1%2.1%。同一时期内，其他。同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足发达国家中，证券融资均不足1/31/3，而银行融资，而银行融资达达55%55%70%70%，只有加拿大的证券融资达，只有加拿大的证券融资达50%50%。 （2 2）银行的行为会影响到货币的总量）银行的行为会影响到货币的总量（3 3）银行为整个经济提供支付网络）银行为整个经济提供支付网络（4 4）银行是金融机构创新的发动机）银行是金融机构创新的发动机表表1-3 亚洲投资者持有亚洲投资者持有美国三大住房抵押贷款机构美国三大住房抵押贷款机构MBS 情况情况2 2、为什么要关注国际国内金融市场、为什么要关注国际国内金融
16、市场表表1-4 1998-2007年居民金融交易帐户资金运用情况年居民金融交易帐户资金运用情况 （总课时：（总课时：5050学时，课内外周学时：学时，课内外周学时：3/63/6） 第一讲第一讲 货币篇货币篇 8 8学时学时 第二讲第二讲 信用利率篇信用利率篇 8 8学时学时 第三讲第三讲 金融市场篇金融市场篇 6 6学时学时 第四讲第四讲 金融机构篇金融机构篇 8 8学时学时 第五讲第五讲 货币供求篇货币供求篇 6 6学时学时 第六讲第六讲 金融风险篇金融风险篇 8 8学时学时 第七讲第七讲 金融改革与发展篇金融改革与发展篇 6 6学时学时六、课程内容提纲及学时安排六、课程内容提纲及学时安排第一讲第一讲 货币篇货币篇 教学目的与要求教学目的与要求 v1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演化。了解货币形式的演化。v2.从货币的起源与发展理解货币的本质；能正从货币的起源与发展理解货币的本质；能正确辩析各种货币学说。确辩析各种货币学说。v3.理解货币的各种职能；重点掌握货币职能的理解货币的各种职能；重点掌握货币职能的特点与作用。特点与
