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1、管理用财务报表分析管理用财务报表的编制（一）管理用资产负债表（二）管理用利润表（三）管理用现金流量表（一）管理用资产负债表在编制管理用资产负债表前，要明确的两个问题：首先，要明确企业从事的是什么业务，这是定义经营性资产和负债的关键。其次，经营性资产形成的损益，属于金融损益。经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于1.区分经营资产和金融资产 区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式。二者在以下几个方面予以区分： 货币资金 短期应收票据 短期权益性投资 债权性投资 长期权益性投资 应收项目（应收利息、应收股利、其他项目） 递延所得
2、税资产 其他资产 （1）货币资金：货币资金本身是金融性资产，但是有一部分货币资金是经营活动所必需的。 有三种做法： 将全部货币资金列为经营性资产； 根据行业或公司历史平均的货币资金/销售百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余部分列为金融资 将其全部列为金融资产。 在编制管理用资产负债表时，考试会明确说出采用哪一种处理方法。 （2）短期应收票据如果是以市场利率计息的投资，属于金融资产；如果是无息应收票据，应归入经营资产。 （3）短期权益性投资属于金融资产；长期权益投资属于经营性资产。 （4）债务投资。对于金融企业，债券和其他带息的债务投资都是金融性资产，包括短期和长期的债务投资
3、。 （5）应收项目：大部分应收项目是经营活动形成的，属于经营资产。“应收利息”是金融项目。“应收股利”分为两种：长期权益投资的应收股利属于经营资产；短期权益投资（已经划分为金融项目）形成的应收股利，属于金融资产。 （6）递延所得税资产：经营资产。 （7）其他资产。2.区分经营负债和金融负债 经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的。 金融负债是债务筹资活动所涉及的负债。大部分负债是金融性的，包括短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等。 （1）短期应付票据：如果是以市场利率计息的，属于金融负债；如果是无息应付票据，应归入经营负债。 （2）优先股：从普通股股东角度看，优先股应属于金融负
4、债。 （3）应付项目：大多数应付项目属于经营负债。“应付利息”是债务筹资的应计费用，属于金融负债。“应付股利”中属于优先股的属于金融负债，属于普通股的属于经营负债。 （4）递延所得税负债：经营负债。 （5）长期应付款：融资租赁引起的长期应付款属于金融负债。经营活动引起的长期应付款应属于经营负债。 （6）其他负债。其具体内容需要查阅报表附注或其他披露信息，如果查不到结果，通常将其列为经营负债。3.管理用资产负债表的结构（二）管理用利润表 区分经营活动和金融活动，不仅涉及资产负债表，还涉及利润表。1.区分经营损益和金融损益 金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、公允价值变动
5、收益等以后的利息费用。由于存在所得税，应计算该利息费用的税后结果，即净金融损益。 经营损益是指除金融损益以外的当期损益。 金融损益涉及一下项目的调整： （1）财务报表中“财务费用”包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或受到的现金折扣。通常把“财务费用”全部作为金融损益处理。 （2）财务报表的“公允价值变动损益”中，属于金融资产价值变动的损益，应计入金融损益。 （3）财务报表的“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，只有后者属于金融损益。其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。 （4）财务报表的“资产减值损失”中，既有经营
6、资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，只有后者属于金融损益。其数据可从财务报表附注“资产减值损失”中获得。2.分摊所得税 分摊的简便方法是根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税。 平均所得税税率 =所得税费用/利润总额3.管理用利润表的结构（三）管理用现金流量表 通过经营活动取得盈利是企业的目的，也是增加股东财富的基本途径。因此，企业的价值取决于企业经营活动产生的现金流量。1.区分经营活动现金流量和金融活动现金流量经营活动现金流量经营现金流量：是指与顾客、其他企业之间的购销活动形成收款现金流和付款现金流。投资现金流量：是指购买经营性固定资产和流动资产所形成的现金流量，以及投资
7、收回的现金流量。金融活动现金流量债务现金流量：是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、偿还或借入债务，以及金融资产购入和出售。股权资现金流：是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。2.管理用现金流量表的基本概念 实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。 实体现金流量=融资现金流量 从实体现金流量的来源分析，它是经营现金流量超出投资现金流量的部分；从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动，即被用于金融活动。 实体现金流量，也称自由现金流
8、量。 （1）剩余流量法从实体现金流量的来源分析 企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧、摊销-净经营性营运资本增加-资本支出 投资活动现金流量 经营活动现金毛流量 其中，资本支出=净经营性长期资产增加+折旧与摊销 （2）融资现金流量法从实体现金流量的去向分析 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量其中： （1）股权现金流量=股利-股权成本净增加 或者：股权现金流量=股利-股票发行（或者+股票回购）（2）债务现金流量= 税后利息-净负债增加（或+净负债减少）3.管理用现金流量表的结构 【上半部分】实体现金流量 实体现金净流量=营业现金净流量（净经营长期资产增加+折旧与摊销） 营业现金净流量=经营活动现金毛流量经营性营运资本增加 经营活动现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 【下半部分】融资现金流量 融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量 债务现金流量=税后利息费用净负债增加 股权现金流量=股利分配股权资本增加谢谢
