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1、中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第701-800题）701.某债券面值100万元，票面利率2%,按年付息，发行后持有天数41天，若净价为99万元，其全价约为O万元。A. 99.22B. 98.11C. 100.11D. 100.22正确答案：A702.关于债券的理论价格，描述正确的是（）。A.债券持有人未来收取的所有现金流现值的现值总和B.债券持有人未来收取的所有现金流现值的终值总和C.债券所有票息的现值总和D.债券本金的现值III,其对应的久期分别为7.5年、8年、8.5年，而当前该期货合约所对应的CTD券为II券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益
2、率的（）。A.看涨期权B.看跌期权C.跨式期权D.蝶式期权正确答案：C704.在下列中金所国债期货可交割国债中，转换因子大于1的是Oo序号国债全称票面利率（%）到期日期12006年记账式（十九期）国债3.272021111522015年记账式附息（二十三期）国债2.992025101532016年记账式附息（二期）国债2.532021011442016年记账式附息（四期）国债2.8520260128A. 2006年记账式（十九期）国债B. 2016年记账式附息（四期）国债C. 2016年记账式附息（二期）国债D. 2015年记账式附息（二十三期）国债正确答案：A705 .根据经验法则，若到中期
3、国债到期收益率高于3%时，下列中金所5年期国债期货可交割国债中，最可能成为最便宜可交割国债的是（）oA.转换因子为1.05,久期为4.2的国债B.转换因子为1.09,久期为4.5的国债C.转换因子为1.06,久期为4.8的国债D.转换因子为1.08,久期为5.1的国债正确答案：D706 .某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为OoA. 3.96%B. 3.92%C. O.99%D. O.98%正确答案：A707.关于经济指标的变动对国债期货价格的影响，描述正确的是OoA.非农就业上升，
4、国债期货价格上升B.通货膨胀率上升，国债期货价格上升C.GDP增长率下降，国债期货价格下降D.货币供给量增加，国债期货价格上升正确答案：D708.2016年3月1日，投资者买入开仓10手国债期货T1606合约，成本为99.5,当日国债期货收盘价99.385,结算价99.35,不考虑交易成本的前提下，该投资者当日盈亏状况为（）。A.盈利1150元B.亏损15000元C.亏损1500元D.亏损11500元正确答案：B709.5年期国债期货价格为96.875元，现需为价值1.5亿元，久期4.8的国债现货进行套期保值，应卖空的国债期货手数为（）。（国债期货CTD久期4,转换因子为L024）A. 186
5、B. 182C. 190D. 193正确答案：A710.当预期到期收利益率曲线变为陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。A.做多10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约B.做空10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约C.做多10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约D.做空10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约正确答案：D711.某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则
6、在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为O指数点。A. 2242B. 2238C. 2218D. 2262正确答案：B712.买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30,同时卖出1手5月份到期的执行价为100O的看跌期权，权利金为10,两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。A. 20,-30,牛市价差策略B. 20,-30,熊市价差策略C. 30,-20,牛市价差策略D. 30,-20,熊市价差策略正确答案：D713.投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行
7、价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为O元。A. 8.5B. 13.5C. 16.5D. 23.5正确答案：B714.假设1个月到期的欧式看跌期权价格为3.5美元，执行价格为50美元，标的股票当前价格为46美元，设无风险利率为10%,股票无红利，则以下如何操作可以无风险套利OA.买入股票、买入期权B.买入股票、卖出期权C.卖出股票、买入期权D.卖出股票、卖出期权正确答案：A715.某投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该
8、投资者可以（）。A.做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权B.做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权C.做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权D.做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权正确答案：D716.当前是2月初，沪深300股指期权仿真交易做市商不需要为下列合约提供报价义务（）A.I01803-C-2800B.I01804-C-2950C.I01806-C-2800
9、D.I01809-C-2950D正确答案：C717.投资者构造空头飞鹰式期权组合如下，卖出1份行权价为2500点的看涨期权，收入权利金160点。买入两个行权价分别为2600点和2700点的看涨期权，付出权利金90点和40点。再卖出一个行权价2800的看涨期权，权利金为20点。则该组合的最大收益为（）。A. 60点B. 40点C. 50点D. 80点正确答案：C718.某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入101402-C-2200、I01402-C-2350,卖出101402-C-2250、I01402-C-2300,支付净权利金20.3,则到期时其最
10、大获利为（）。A. 20.3B. 29.7C. 79.7D. 120.3正确答案：B719.期权的日历价差组合(CalendarSpread),是利用()之间权利金关系变化构造的。A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B.相同行权价、到期日和标的的期权合约C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约正确答案：D720.下列不是单向二叉树定价模型假设的是()。A.未来股票价格将是两种可能值中的一个B.允许卖空C.允许以无风险利率借入或贷出款项D.看涨期权只能在到期日执行正确答案：D721.B-S模型不可以用来为下列O定价。A.行权价为2300点的
11、沪深300指数看涨期权B.行权价为2300点的沪深300指数看跌期权C.行权价3.5元的工商银行看涨期权（欧式）D.行权价为250元的黄金期货看跌期权（美式）正确答案：D722.标的资产现价2500点，则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为（）oA. 0.7B. 0.5C. 0.3D. -0.3正确答案：A723.当标的资产价格从100元上升到101元，90天后到期，行权价为120元的看涨期权从3.53元升到3.71元，其DELTA值约为（）。A. 0.16B. 0.17C. 0.18D. 0.19正确答案：C724.期权的市场价格反映的波动率为（）。A.已实现波动率B.隐含波
12、动率C.历史波动率D.条件波动率正确答案：B725.沪深300仿真期权T型报价如下：看涨合约看跌买量买价卖价卖量101802买量买价卖价卖量20285228643032002113211362312235423688932504513141322434420142022123330034118211962若不考虑手续费和其他成本因素，则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。A,以113.6买入1张I01802-P-3200合约，以13L4卖出2张I01802-P-3250合约，以120.6买入1张I01802-P-3300B.以286.2买入1张I01802-C-3200合约，以235.
13、4卖出2张I01802-C-3250合约,以220.6买入1张I01802-C-3300C.以286.2卖出1张I01802-C-3200合约，以131.4买入2张I01802-P-3250合约，以120.6卖出1张I01802-C-3300D.以113.6卖出1张I01802-P-3200合约，以131.4买入2张I01802-P-3250合约，以120.6卖出1张I01802-P-3300正确答案：A726.以下属于无风险套利机会的是（）。A.期权市场价格同理论价格相差20B.执行价分别为95、100、105的看涨期权价格分别为1、4、5C.执行价分别为95、IO0、105的看涨期权价格分
14、别为1、3、5D.期权市场自身特点导致无套利机会正确答案：B727,对看涨期权而言，隐含波动率增大，则期权的价值会（）。A.增大B.减小C,不变D.不确定正确答案：A728.某投资者在2月份以300点的权利金卖出一张5月到期，行权价格为2500点的沪深300看涨期权。同时，他又以200点的权利金卖出一张5月到期，行权价格为2000点的沪深300看跌期权。到期时当沪深300指数在O时该投资者能获得最大利润。A.小于1800点B.大于等于1800点小于2000点C.大于等于2000点小于2500点D.大于等于2500点小于3000点正确答案：C729.市场过去一段时间非常平静，而且接下来也没有重大
15、消息要发布，投资者可以采取的期权交易策略为（）。A.卖出跨式组合B.买入看涨期权C.买入看跌期权D.买入跨式组合正确答案：A730.某交易日沪深300股指期权两个合约的报价如下：合约I01402-C-2350I01402-C-2300卖一价121185买一价120184某投资者打算构建无风险套利头寸，若不考虑资金成本和交易成本，其最小获利点数为（）。A. 12B. 13C. 14正确答案：B731.卖出跨式套利的交易者，对市场的判断是（）。A.波动率看涨B.波动率看跌C.标的资产看涨D.标的资产看跌正确答案：B732.某交易商为了防止股票现货市场上一篮子股票价格下跌，于是以2600点卖出9月份交割的股指期货合约进行套期保值。同时，为了防止总体市场上涨造成的期货市场上的损失，又以70点的权利金，买入9月份执行价格为2580的股指期货看涨期权合约。如果到了期权行权日，股指期货09合约价格上涨到
