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1、厦门高校网络教化2015-2016学年第一学期投资银行学课程复习题一、单项选择题1 .债券的()是指发债人每年向投资者支付的利息占票面金额的比率.A.发行金额B.票面利息C.收益率D.票面利率2 .()是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。A.资本管理公司B.财务管理公司C.投资银行D.投资管理公司3 .()是以非住房抵押贷款资产为支掠的证券化淞资方式，它事实上是MBS技术在其他资产上的推广和应用。A.抵押转递证券B.附担保的抵押证券C.简洁转递证券D.资产支持证券4 .在我国，对于事先已确定发行条件的国债，仍实行()方式。A.承购报销B.行政安排C.公开招标D.定向销小5 .股票
2、发行的()原则的要求对一切被监管的对象赐予公正待遇.A.公开B.公允C.公正D.同等6 .()业务是指同时买卖种或等值的证券、票据或商品，利用它在空间、时间上价格的差异进行头寸的买卖赚取利涧。A.交易所自营B.柜台市场自营C.投机D.套利7 .按融资渠道来划分，公司兼并分为()和管理层收购两种形式.A.干脆收购B.杠杆收购C.善意收购D.敌总收购8 .()是风险资本家通过购买已开业风险企业现有股份中的部分而进行的风险投资。A.开业资本B.转量资本C.重置资本D.创业资本9 .)的主要观点是市场本身是不完善的，是有缺陷的，存在着市场失灵。A.追逐说B.管制新论C.自由竞争理论D.公共利益学说10
3、 .()是投资银行以直线式为基础，在各级管理者之卜设置相应的职能部门，从事专业管理.A.直线式职能制结构C.事业部式结构B.矩阵式结构D.多维立体型结构11 .)是住房抵押担保证券中最基本的形式，它代表对房屋抵押贷款组成的资产池的干脆全部权。A.抵押转递证券B.附担保的抵押证券C.筒洁转递证券D.资产支持证券12 .()主要指兼并绐企业生产经营活动的效率所带来的改变以及效率的提高所产生效益.A.经营协同效应B.财务协同效应C.兼并协同效应D,并购协同效应13 .股票的定价方法主要有累枳订单方式和()。A.随机定价法B.集合竞价法C.固定定价法D.收益率定价怯14 .()是指在投资银行内部设立两
4、乂指挥系统：项目管理部门和职能部门.A.直线式职能制结构B.矩阵式结构C事业部式结构D.多维立体型结构15 .投资银行从事()业务必需有自主支配的资金，而且还必需保证后续资金能够满意资金周转的须要。A.承销B.并购顾问C.风险投资D.自营二、推断题I.向社会公开发行的公司债券票面总值超过人民币100O万元的，应由承销团承销。()2 .投资银行是资本市场上最宙要的中介机构，被称为资本市场的灵魂。()3 .我国企业债券的发行实行注册制。()4 .托付是证券经纪业务中的核心环节，是单次证券交易过程的真正起先。()5 .资产证券化是一个融资过程，是将流淌性较差的资产转变为具有投资特征的可在市场上进行交
5、易的带息证券的过程。()6 .雨伞鞋金是基金家族中的特殊一员，其特殊之处在于它是以其他基金单位作为投资对象。()7 .佣金自由化是当前各国已经、正在或者即将实行的佣金制度改革措施.()8 .一般而言，成长型基金易受到较保守的投资者及退休者的欢迎。()9 .风险资本是种权益资本，而不是种借贷资金。()10 .资产负债率是衡量资本相对于资产负债风险程度是否足够的方法。()11 .灰色市场是指主承销商有权从发行者那里以发行价购买超过规定份额5%15%的额外证券。()12 .目前，在我国的证券市场上股票发行实行保荐人制度。()13 .封闭式基金的募集期限为自该基金批准之日起计算6个月，只有在募集期限内
6、募集的资金超过该基金批准规模的75%,该基金方可成立.()14 .投资基金的托付人和受益人是同一人即基金投资人，而受托人则由基金管理人和基金托管人共同担当。()15 .由于大多数的投资银行既是经纪商又是交易商，所以投资银行的自营业务不用缴纳经纪商手续费。()三、名词说明1 .投资银行2 .资产支持证券3 .股票私募发行4 .公司里基金5 .封闭式基金6 .自律型监管体制7 .证券中介机构8 .契约型基金9 .风险投资四、简答题1 .请简述金融机构发行债券的目的。答：(1)增加负债的稔定。金融债券是由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债务凭证。金融机构的主要业务是负债业务和资产业务。其中负债
7、业务包括汲取存款、同业拆借、向中心银行再贷款、发行金融债券等，发行金融债券期限敏捷，并且到期之前，债券持有人不能要求提前兑付，只能在流通市场上转让，资金的稳定性好。因此，发行各种不同期限的金融债券，是金融机构等措稳定的资金来源的重要途径。(2)获得长期资金来源。金融机构同业拆借和向中心银行借款，只能形成短期的资金来源，汲取存款虽是银行资金的重要来源，但资金稳定性差，大部分金眩债券期限般为3年或5年，最短为1年，在到期之前不能提前兑付，只能在流通市场上转让。所以，发行金融债券可以获得长期资金(3)扩大资产业务。由于金融债券资金稔定性好，期限一般I一5年，利率略高于同期的定期存款，所以金融机构发行
8、金融债券可以获得长期资金，这样就有助于扩大长期投资性质的资产业务。2 .在资本市场上，投资银行开展做市业务的目的主要有哪三个？3 .请简述影响股票发行价格的因素。答：1、经营业绩：发行人的经营业绩特殊是税后利润水平干脆反映r一家公司经营实力加上市的价值，将干脆影响到股票的发行价格。2、发展潜力：公司经营的增长率特殊是盈利的增长率和盈利的预料，是关系股票发行价格要因素。股来说,公司的发展潜力越大，将来盈利趋势越确定，市场所能接受的发行价格也越高。3、发行数员：发行数量是指发行人本次公开发行的股票数量，即发行人此次出让的股份数量。4、行业特点：发行人所处的行业前景，会影响到公众对本公司发展前景的预料，处于朝阳行业的公司发行股票，发行价格可定的高些。5、股市状态：二级市场股价水平干脆关系到一级市场的发行价格，在制定发行价格时，要考虑到二级市场的股价水平在发行期间的变动状况.在股市处于熊市时，发行价格需定得低些。4 .请简述契约型基金和公司型基金的区分，5 .一般来说，收购公司希望通过战略性收购达到哪呜目的？6 .请至少列举风险投资的三个特点。7 .同合伙制相比，股份制投资银行具有哪些优势？8 .对投资银行的证券承销业务监管主要包括哪些？9 .请简述投资银行的财务管理原则“
