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1、自考冲刺：财务报表分析重点章节讲解前后财务报表分析这门课是十分注重理论与实践相结合的课程，如果大家想学好这么课，除了了解报表的组成以及分析方法外，还需要结合真实报表进行相关实践，通过对比收入、支出、费用等关键指标的差异，得出报表存在的问题。下面节选了第二章和第四章的重点概念供大家复习时参考。第二章企业的收益性和获利能力分析第一节企业的收益性和收益结构分析一、企业的收益性（一）收益性的含义L（企业）收益是指企业在资产经营活动中所取得的，能够产生社会效益的经济利益。从广义角度看，包括资产收益和经营收益。资产收益是潜在收益；经营收益是现实存在的，是资产中潜在收益的实现，也即利润。2、收益性包括资产收
2、益性和经营收益性（二）企业收益性分析的意义收益性分析通常分为若干项分析，包括的内容有：A、收益结构分析；B、获利能力分析；C、利润增减变动分析二、企业经营与收益结构（一）企业的收益结构名词解释：收益结构是指收益组成项目的搭配及其排列。从不同角度进行项目搭配与排列，从而形成多种收益结构。1、收益的收支结构第一层次总收支搭配结构（单步式利润表）第二层次总收支自身结构2、收益的业务结构（多步式损益表）主营业务收益、其他业务收益、营业外收益、投资收益、补贴收益3、收益的主要项目结构（主营业务收支明细表或者销售利润明细表）（二）企业经营与收益结构的关系企业经营对获利的影响有：A.获利水平B,财务安全性C
3、,获利持久、稳定性第二节企业利润增减变动和利润差异的分析一、企业利润增减变动和利润差异分析的内容二、净利润增减变动及原因分析P50三、营业利润主要项目的因素分析（一）营业利润的主要项目及因素构成影响营业利润的因素包括：销量（正相关因素）、销售成本（负相关因素）、销售费用（负相关因素）、销售单价（正相关因素）、等级构成、品种结构。（二）主要项目的因素分析（差额计算法）1、产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动影响的利润=基期销售利润X销售增长率销售增长率=销售完成率-1理解这个公式要抓住在其他条件不变（即单位产品销售利润）时，产品销售利润与销售数量成正比这个关系。单位产品销售利润=单位产品
4、售价单位销售成本单位产品税金2、产品销售成本变动对销售利润的影响销售成本变动影响的利润=（基期单位成本报告期单位成本）X报告期销售数量理解该公式时应该注意销售成本相对于销售利润是负相关因素，所以公式用基期单位成本报告期单位成本。教材例题就将这个顺序弄错了！3、产品销售费用变动对销售利润的影响销售费用影响的利润=基期销售费用报告期销售费用（1）理解该公式时应该注意销售费用相对于销售利润是负相关因素，所以公式用基期销售费用报告期销售费用；（2）应该注意本教材将销售费用总额看作是与销售数量无关的因素，可以作为类似固定成本来看待。4、产品销售价格变动对销售利润的影响（1）如果该产品适用消费税定额税率或
5、者不属于消费税征收范围销售单价变动影响的利润=（报告期单价基期单价）X报告期销售数量（2）如果该产品适用消费税比例税率销售单价变动影响的利润=（报告期单价-基期单价）（1基期消费税税率）X报告期销售数量（3）如果该产品属于等级品，价格变动又可以分解成等级构成（比重）和等级价格变动的影响产品等级构成变动对销售利润的影响=（报告期实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）X报告期销售数量产品等级价格变动对销售利润的影响=（报告期实际等级构成的报告期平均单价报告期实际等级构成的基期平均单价）X报告期销售数量（4）若等级品需要征收比例税率的消费税产品等级构成变动对销售利润的影响=E（报告期
6、实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）X报告期销售数量X（I-基期消费税税率）产品等级价格变动对销售利润的影响=Z（报告期实际等级构成的报告期平均单价报告期实际等级构成的基期平均单价）X报告期销售数量X（1基期消费税税率）5、产品销售品种结构变动对销售利润的影响销售品种结构变动影响的销售利润=基期单位产品销售利润X报告期销售数量-基期销售利润X销售完成率6、消费税率变动对销售利润的影响消费税率有两种；比例税率（采取从价定率计税方式）和定额税率（采取从量定额计税方式）比例税率变动影响的利润=报告期销售收入X（基期消费税率报告期消费税率）定额税率变动影响的利润=报告期销售数量X（基
7、期单位税额报告期单位税额）第三节企业获利能力的比率分析一、企业获利能力的重要性1、获利能力的概念2、对投资人、债权人、政府管理、员工的重要性二、评价获利能力的财务比率（一）有限责任公司投资回报比率（2个）1、长期资本报酬率长期资本报酬率=息税前利润/长期资本平均数分母中利息是长期借款利息，一般不包括短期借款利息分母是长期资本（相当于长期资金）的平均数，长期资本包括经营性长期借款和所有者权益。流动负债一般认为属于短期资金2、资本金收益率（资本金净利率）分子是净利润；分母资本金一般就是实收资本或者注册资本；资本金变化大时用平均数，否则用期末数；资本结构大体一致时才具有可比性；（二）股份有限公司投资
8、回报比率（5个）1、股东权益报酬率（股东权益收益率、净值报酬率、净资产收益率）2、普通股每股收益（每股盈余、每股收益、每股利润）3、市盈率（价益比）4、普通股每股股利只针对普通股5、普通股每股账面价值（三）企业经营与利润比率（考察企业经营业绩的基本指标）对有限责任公司利股份有限公司都可以采用这类指标1、总资产利润率总资产利润率=息税前利润/平均总资产2、总资产净利率（补充）总资产净利率=净利润/平均总资产3、毛利率（销售毛利率）毛利率=销售毛利/销售收入销售毛利=销售收入-销售成本现在销售收入一般都叫做主营业务收入销售毛利率+销售成本率=14、营业利润率（销售利润率）5、销售净利率销售净利率=
9、净利润/销售收入6、成本费用利润率成本费用利润率=营业利润/（营业成本+期间费用）三、获利能力比率的分析方法第四章资产的流动性和短期偿债能力分析第一节资产的流动性和流动资产流动负债的项目分析一、资产的流动性1、资产名词解释2、资产的流动性二、资产的流动性对企业长期偿债能力的影响1、资产流动性分析的名词解释2、企业短期偿债的强弱往往表现为资产变现能力的强弱。三、资产负债表的结构四、流动资产与流动负债的项目分析（一）流动资产的项目分析1、比较差异分析2、结构比重分析3、具体项目分析（二）流动负债项目分析1、比较差异分析2、结构比重分析3、具体项目分析（三）流动资产与流动负债的对比分析1、营运资金2
10、、计算营运资金3、注意营运资金与流动比率之间的关系第二节短期偿债能力的比率分析及其他因素分析一、短期偿债能力的比率分析（一）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映企业短期偿债能力的强弱。流动比率=流动资产流动负债流动比率越高，企业的偿债能力越强，债权人利益的安全程度也越高。流动资产能否用于偿债，要看它们是否能顺利转换成现金。通过报表附注，可以了解各项流动资产的变现能力，并据此对计算口径的调整。在确定流动资产时，应扣除具有特殊用途的现金，扣除不能随时变现的短期投资，扣除坏账准备和有退货权的应收账款数额，扣除回收期在一年以上的应收款项，扣除超出需要的存货等。流动负债的调整，主要是注意表外
11、负债。需要偿还的债务不仅仅是报表列示的流动负债，还应包括长期负债的到期部分以及未列入报表的债务。除了对流动资产和流动负债进行计算口径的调整外，还要注意短期投资和存货的计价问题。当短期投资的市价与成本有较大差别时，计算流动比率时应按市价计量短期投资。由于存货是从不同的来源取得的，并且是分次购入（或生产）的，因此会有不同的取得成本。企业可以选择先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法等确定其实际成本。另外，在学习时要注意：流动比率虽然能较好地分析短期偿债能力，但其局限性不可忽视：1、流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每一元流动负债的保障程度，既在某一时点流动负债与可用于偿债
12、资产的关系。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生上时，流动比率才能正确反映偿债能力。2、流动资产的变现能力与其周转性有关，对流动比率的评价也与流动资产的周转情况相结合。（二）速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是流动资产扣除存货后的数额，速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保障。速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）4流动负债该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，其主要原因是：在流动资产中存货的变现速度最慢；由于某种原因；存货中可能含有己损失报废但还没作处理的不能变现的存货；部分存货可能已抵押给某债权
13、人；存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。计算速动比率时，要注意货币资金、短期投资和应收账款的计算口径和计算价格的调整。速动比率也有其局限性。第一，速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。（四）现金比率现金比率是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资净额。这两项资产的特点是随时可以变现。现金比率的计算公式如下：现金比率=（货币资金+短期投资净额）流动负债现金比率反映企业的即时付现能力，就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。（五）流动比率、速动比率和现金比率的相互关系二、影响短期偿债能力的其他因素在进行财务报表分析时，除过从财务报表中取得资料外，还需要分析财务报表资料中没有反映出来的因素，以做出正确的判断。（一）增加变现能力的因素1、可动用的银行贷款指标2、准备很快变现的长期资产3、偿债能力的声誉（二）减少变现能力的因素1、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债2、未决诉讼、仲裁形成的或有负债3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债本资料由江苏自考网收集整理，更多自考资料请登录下载
