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1、上市公司财务造假的动因分析及管理对策1 .引言在当今社会财务造假日益严重，严重影响了国家宏观经济和市场经济的有序运行。深入探讨导致财务造假的真正原因，寻觅管理财务造假的对策，确立正常有序的会计工作秩序已迫在眉睫。目前许多上市公司利用财务进行造假，财务造假对社会在成为了严重的危害。首先，中小投资者的权益受到危害，使投资者的维权之路走的很艰难而又艰辛；财务造假还会造成诚信的缺失及其投资者对上市公司的不信任。如果上市公司在监督下都在造假，更不用说非上市公司了，投资者都对它们失去了信任，于是真正想对企业的上市公司将难以融资，对社会的危害是十分巨大的！2 .上市公司财务造假的动因分析2.1 利益驱动是财
2、务报告造假产生的根源尽管我国上市公司管理结构逐步完善，但财务报告造假问题依然没有根本改变。究其原因，一是上市公司管理当局由于受利益驱动而采用一系列会计手段对财务报告进行造假，如利用关联方交易,虚构经济事项，虚增经营业绩等屡见不鲜，随心所欲地任意调节会计事项对财务报告进行粉饰。目的是为了在日益激烈的市场竞争条件下，在证券市场这个重要舞台展示企业的良好形象，在市场竞争中处于有利地位。因此，上市公司管理当局就千方百计地提高公司业绩。二是上市公司内部业绩评价制度作为内部管理重要环节，是评价各个部门、各级管理人员的标准。没有业绩评价标准，就没有争优创先，奖勤罚懒，激励和约束机制就得不到实现，而这种业绩评
3、价制度的缺陷正好为财务报告造假提供了土壤，会计数据通常是上市公司各级管理人员奖金、工资和职务提升的依据。如果本年度不能实现公司下达的各项指标，奖金就会减少，工作岗位也可能丢掉，所以，这种短期目标行为为财务报告造假提供了动机。科龙电器的高管舞弊具有手段隐秘、危害巨犬、监守自盗、难以发现的特点。更为严重的是，近年来频发的造假事件更暴露出令人不安的现象是高管舞弊向第三方公信机构蔓延，个别银行、券商参预到公司的财务造假事件中，使得造假案件越来越复杂。该类案件令人防不胜防，不仅受蒙蔽的审计师无从发现，普通民众更无从分辩真伪，投资者的投资信心遭受严重打击。2 .2公司管理结构的缺陷使财务信息供需主体没有形
4、成公司管理因现代公司所有权与经营权的分离而产生。按照我国公司法规定,公司管理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层所组成的相互制衡的组织结构。而目前的情况是，经理层行使经营权，直接指挥并控制会计部门的核算与财务报告的编制，掌握了充分的内部信息；股东控制权以股权为基础，我国上市公司股权高度集中，“一股独大现象普遍存在，大股东凭借优势股权可以直接从公司内部获得较为详细可靠的信息，而中小股东由于股权比例小，对公司的经营状况来说是个局外人，只能从间接渠道获得信息，这种信息的不对称彻底伤害了中小股东的合法利益。信息不对称会产生两种后果：一是投资者如果仅以财务指标来判断投资对象,那末最终选择的投资对象很
5、可能是与期望相违背的造假者，因为造假的财务报告比真实披露的财务报告更具“竞争优势”；二是由于财务报告造假，通过市场传递的上市公司信息就会失真，那末投资者通过市场评价机制来制约被投资上市公司就会失效，于是被投资上市公司在股市上“成功”融资后就可能肆无忌惮地从事高风险的活动。高风险意味着高收益,所以财务报告造假的实质是人为造成信息的不对称，以获取超额收益。从财务信息的供给方来看，经理层和大股东控制了上市公司财务信息的生成和披露，他们是不同层次的信息提供者而不是主要的信息使用者，当财务信息因为监督契约的履行而获得协调利益分配功能时，尽可能地对其进行修正，以不公平地占有契约方的利益，从而引起财务报告造
6、假的风险。在我国目前的经济环境下，上市公司大部份是由国有企业改制而来，没有按照现代企业制度的要求规范运做，董事会和经理层高度重叠，“内部人控制”问题相当严重，监事会的主要职能是监督公司财务报告的真实可靠，但由于“一股独大”使监事会形同虚设，监事会的监督职能弱化，没有真正实现设立监事会的初衷。3 .3注册会计师审计缺乏独立性是助长造假行为的添加剂目前注册会计师聘任制度存在着严重的缺陷。在会计市场上委托者、受托者和被审计者的博弈中，会计师事务所是弱势群体，来自于发起人或者控股股东的经营者,事实上集公司决策权、管理权、监督权于一身,股东大会形同虚设,这非但使公司内控失效，也使经营者由被审计人变成为了
7、审计委托人，决定着审计人的聘用、续聘、收费等,彻底成为了会计师事务所的“衣食父母因此,会计市场上浮现了委托者出钱委托中介机构审计自己财务报告的怪现象，其审计结果必然是委托人意志的体现,虚假行为不可避免。这种扭曲了的聘任制度,往往助长了“拿人钱财，替人消灾的心态,不仅危及了注册会计师的职业独立性，而且无法以独立、客观、公正的态度履行股东和社会公众的责任。有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益，不能很好履行职责，有的违背职业道德，对虚假的会计信息非但不揭露还出具无保留意见的审计报告等，为造假者服务。科龙电器财务报表的违规事实和德M为此出具的审计意见可以看出，德勤的审计行为
8、不够独立、客观、公正，未能以应有的职业谨慎态度执行审计业务、发表审计意见，违背了注册会计师法相关规定。2. 4法律、法规制度的不完善为造假提供可乘之机有关法规规定不够严密，使上市公司财务报告造假有空可钻，如已颁布的股票发行与管理暂行条例、公开辟行股票公司信息披露实施细则中规定了股票上市公司必须揭示的会计信息内容，但对于其中具体操作上的问题留有空白，有关法律法规贯彻不彻底，有法不依，无法可依，监管部门和中介机构执法不力的现象较为严重，同时我国的证监会监管体系建立的时间不长，监管体系尚未理顺，政出多门，制度和政策不统一、不协调，使得公司在披露时无所适从,给上市公司财务报告造假提供条件。证监会、银行
9、、财政部、税务局等多个部门都参预证券市场的政策制定，难免会浮现交叉的情况，形成为了政出多门的局面，也为政策与制度的协调带来了艰难；有关法律法规缺位，影响了对会计信息等相关财务信息质量的审查，使财务会计的透明度不高，会计信息的作用不能很好地发挥。法律制裁乏力的现象在我国普遍存在。首先,我国法律对于政府监管者的约束力不强。例如会计法中对于监管失败或者监管不作为基本上没有什么法律责任涉及，即使有涉及，其操作性也很差。因此执法时对于查出的造假事件的处罚就有很大的弹性，往往以经济处罚代替行政处罚和刑事处罚。其次,我国会计法中惟独行政与刑事责任的安排，并没有涉及民事责任的安排，这使得造假收益远远大于隐性的
10、“败露成本”。3.上市公司财务造假的危害3.1 它严重误导投资者。财务数据传递的是上市公司的基本信息，投资者普通都根据财务指标来判断投资对象的成长性，以指导自己的投资决策。如果上市公司在财务数据方面造假就向投资者传递了错误的信息，投资者据此作出的投资决策往往容易浮现亏损，甚至是巨额亏损。3. 2冲击社会价值观。上市公司是公众公司，牵涉到千千万万股东的利益，其价值取向与其对诚信的坚守，直接影响着公众的价值观。当上市公司在众目睽睽之下公然造假，将对人们固有的价值观造成严重冲击。比如，当2002年安然公司爆出财务丑闻后，一度使得美国的投资者对整个上市公司的诚信问题产生质疑。3. 3股权分置改革初步完
11、成以后，我国上市公司在财务数据方面造假的动力有了很大不同。过去的财务造假行为大都是以公司利益为目标展开的。比如，某上市公司通过空壳公司设立账外账、虚构往来账户转移虚增利润等10种手法进行会计造假，以防止变成ST公司。3. 4在股权分置改革初步完成后的今年，上市在财务数据方面造假的动力进一步增强，因为他们个人的利益更直接更深地与股市联系起来。比如，限售股解禁问题，一些上市公司的高管为了让自己所持股票以更好的价位抛售，不惜通过财务造假引导投资者拉高股价，然后乘机高位抛售，牟取更大利益4.上市公司财务造假的手法4. 1.虚构收入这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开
12、辟票，确认收入；三是虚开辟票，确认收入。这些手法非常明显是违法的，但有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了控制收入的目的。此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，此外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍。4. 2.提前确认收入这种情况如：一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三
13、是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。4. 3推迟确认收入延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法。这种手法普通在企业当前收益较为充裕，而未来收益估计可能减少的情况下时有发生。4. 4转移费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或者由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待
14、处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或者不提固定资产折旧、将应列入成本或者费用的项目挂列递延资产或者待摊费用。应该反映在当期报表上的费用；挂在“待摊费用和“递延资产或者“预提费用借方这几个跨期摊销帐户中，以调节利润。目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用,甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。4. 5费用资本化、递延费用及推迟确认费用费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等。例如将研究发展支出列为递延资产；或者将普通性广告费、修缮维护费用或者试车失败损失等
15、递延。在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。通过此方法可调增利润。还有如费用不及时报帐列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报帐冲往来计费用。在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。4.6 多提或者少提资产减值准备以调控利润企业会计制度要求自2001年1月1日起，上市公司要计提八项资产减值准备。在企业法人管理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间。由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样
16、一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场摹拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润控制提供了极大的空间。此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师匡助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司利用资产减值准备控制利润提供了空间。目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或者提前损失，典型表现为某个年度浮现巨额亏损让我一次亏个够。4.7 创造非时常性损益事项非时常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或者偶发性损益，例如资产处置损益、暂时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等。非时常性损益虽然也是公司利润总额的一个组成部份，但由于它不具备长期性和稳定
